Home raquo Broker raquo Melhores corretores de opções binárias no UK Best Brokers de opções binárias no Reino Unido Na U. K, é legítimo negociar em opções binárias. As opções binárias envolvem negociação de pares de moedas, ações, commodities, índices e outros ativos e lucros ao prever seus movimentos de preços. A negociação é feita sem adquirir a propriedade desses ativos. No entanto, se você estiver interessado em negociar opções binárias on-line na U. K, é importante que escolha corretores de opções binárias de renome. Um bom número de corretores no Reino Unido está sediada em Chipre atualmente. Há também alguns outros que operam a partir do Reino Unido. Muitos desses corretores permitem a participação de comerciantes da U. K. Os prestadores de serviços financeiros no U. K. seguem os regulamentos estabelecidos pela Autoridade de Conduta Financeira (FCA). Para o comerciante novato é vital escolher os corretores de opções binárias britânicas mais reputados. Leia mais para encontrar informações sobre os corretores de opções binárias on-line mais reputados no Reino Unido Opções de Opções Binárias No Reino Unido É Legal A resposta a esta pergunta é sim é legal negociar em opções binárias no Reino Unido. No entanto, como um novo comerciante , É sempre melhor verificar as leis e regulamentos locais que regulam o comércio de opções binárias antes de investir seu dinheiro suado. Existem muitos intermediários legítimos de opções binárias na U. K. com quem você pode trabalhar. Corretores de opções binárias no Reino Unido que as regula. Apenas porque um corretor de opções binário opera no Reino Unido e aceita comerciantes não significa que o corretor deve seguir os regulamentos estabelecidos pelas autoridades. Muitos corretores de opções binárias U. K. operam com sede em Chipre para evitar certas restrições. No entanto, é sempre melhor para o comerciante novato arriscar o seu dinheiro suado e trabalhar com os corretores que cumprem os regulamentos. Os corretores de opções binárias com sede em Chipre são controlados pela Cyprus Securities and Exchange Commission (CYSEC), que segue as regras estabelecidas pela Markets in Financial Instruments Directive (MiFiD). Os corretores de opções binárias com sede na U. K são regulados pela FCA. Os corretores de opções binárias do Reino Unido também têm a opção de seguir os regulamentos de jogo em vez de regulamentos financeiros. Normalmente, esses regulamentos são mais relaxados. Um corretor de opções binárias, portanto, pode escolher uma autoridade reguladora de jogos fora do país anfitrião. Regulamentos reduzem a fraude entre os corretores de opções binárias Quando você é um comerciante novato, há mais chances de que você possa perder seu dinheiro trabalhando com corretores de opções binárias fraudulentas que não seguem os regulamentos. Se você trabalha com os corretores que cumprem os regulamentos, há menos chances de que você seja enganado por você. Isso ocorre porque os corretores que cumprem os regulamentos financeiros devem informar as transações diariamente às autoridades reguladoras. Os comerciantes que estão registrados com corretores de opções binárias que seguem os regulamentos geralmente são observados para negociar maiores volumes no devido tempo. Isso é por causa da confiança que eles podem repousar no comerciante. Aqui estão alguns dos melhores corretores de opções binárias na U. K. Você pode trabalhar com: IQ Option foi estabelecida em 2013. A empresa, regulamentada pela CySEC, pertence e é operada pela Iqoption Europe ltd em Chipre. Eles tomam uma abordagem sem frescura e oferecem opções binárias negociando principalmente para russos e não entretem clientes dos EUA. A opção IQ oferece suporte redondo ao relógio diariamente aos comerciantes na plataforma de negociação do Reino Unido: Plataforma proprietária que suporta múltiplas linguas Plataforma de demonstração: disponível Móvel habilitado: Sim Tipos de comércio: binários Classic HighLow Pagamento para negociações bem-sucedidas: até 85% Tipos de conta : RealVIP Depósito mínimo: USD10USD 1000 Retirada: índice mínimo de ativos USD10: total 78 (commodities 1, moedas 22, índices 6, ações 49) 24pção, com sede em Chipre, iniciou suas operações em 2010. A empresa é de propriedade e operada por Rodeler Limited. Rodeler é autorizado e regulado pelo CySEC. US Traders não pode abrir uma conta na plataforma 24option. O corretor presta serviços a clientes da U. K. através de uma linha de ajuda dedicada ao serviço ao cliente. Plataforma de negociação: plataforma TechFiancials que suporta múltiplas linguas Plataforma de demonstração: disponível Móvel habilitado: Sim Tipos de comércio: HighLow, AboveBelow One Touch TouchNo Touch e High Yield Touch Boundary e High Yield Boundary Short Term 30 e 60 segundos, 2 minutos e 5 minutos Pagamento para Negociações bem sucedidas: até 89% Tipos de conta: Standard, Silver, Gold, Platinum e Diamond Depósito mínimo: USD250 Retirada: USD10 mínimo Índice de ativos: Total 103 (Produtos básicos 11, Moedas 30, Índices 19, Ações 43) BetOnMarkets, criado em 1999 E com base em Malta e na Ilha de Man, foi rebranded como Binário em 2013. A empresa, detida e operada pelo Regent Markets Group, está regulamentada em Malta e na Ilha de Man. Este corretor também não permite que os comerciantes dos EUA abram contas em sua plataforma. Seus clientes na U. K são atendidos através de uma linha telefônica dedicada, e-mail e bate-papo ao vivo. Plataforma de negociação: Plataforma proprietária que suporta várias plataformas Plataforma de demonstração: disponível Móvel habilitado: Sim Tipos de comércio: RiseFall, HigherLower, TouchNo Touch, InOut, asiáticos e dígitos Pagamento para negócios bem sucedidos: até 110% Tipos de conta: somente uma conta Depósito mínimo: USD5 Retirada: montante mínimo de retirada não especificado Índice de ativos: Total 68 (Mercadorias 7, Moedas 13, Índices 19, Ações 29) O Banc de Binary, uma empresa cipriota, foi fundado em 2009 e está afiliado às Opções Binárias ET, Sistemas BO e BDB Serviços, incorporados em Israel, bem como na República das Seychelles. A empresa privada de investimentos está sediada em Limassol, Chipre. O Banc De Binary obteve a licença para operar como um investimento do CySEC em janeiro de 2013. Plataforma de negociação: Plataforma proprietária Plataforma de demonstração: disponível, mas pode ser usada apenas por um período limitado após o primeiro depósito Mobile habilitado: Sim Tipos comerciais: HighLow, Pairs, Longo Prazo e Pagamento de sessenta segundos para negociações bem-sucedidas: até 88% Tipos de conta: Bronze, Silver, Gold e Lion Premium Account Depósito mínimo: USD250 Retirada: Mínimo USD50 Índice de ativos: Total 173 (Commodities 8, Moedas 25, Índices 43 Stocks 97) Anyoption, a plataforma de negociação de opções binárias fundada em 2008, é operada pela Ouroboros Derivatives Trading em Nicosia, Chipre. A Ouroboros Derivatives Trading obteve o apuramento regulamentar da Cyprus Securities and Exchange Commission para o final de 2012. U. K. Suporte número 44-20-35141216. Plataforma de negociação: Plataforma proprietária Plataforma de demonstração: Sim Mobile habilitado: Sim Tipos comerciais: HighLow, Opção, Binário 0 a 100, One Touch e Long Term Payout para negociações bem-sucedidas: até 71% para negócios em dinheiro e até 25 Por cento para negociações mal sucedidas Tipos de conta: Uma conta Depósito mínimo: USD200 Retirada: Pelo menos o valor do depósito especificado para o seu país existe uma taxa a pagar se o valor da retirada for menor. Índice de ativos: Total 109 (Produtos básicos 4, Moedas 17, Índices 27, Stocks 61) Deixe um comentário Cancelar ResponderTop UK Trading Options and Brokers sites Temos o prazer de receber todos os que vivem no Reino Unido e que estão buscando uma gama dos melhores sites de troca de opções binárias e gastaram uma quantidade considerável de Tempo de criação de nosso site, de modo a mostrar-lhe os melhores sites de troca de opções binárias que oferecem uma abordagem sem sentido e possuem uma enorme e muito variada quantidade de opções de negociação disponíveis. Se você estiver olhando para o comerciante opções binárias ou opções de Forex, então você deve continuar lendo para os listados abaixo são o creme da safra online e com muitos diferentes sites de troca de opções binárias atualmente disponíveis para comerciantes baseados no Reino Unido, então, é claro, isso significa Vai encontrar alguns bonés de inscrição muito generosos que estão disponíveis, o que garantirá que você obtenha o valor máximo de suas negociações da Opção Binária. Lista dos 10 principais sites de opções binárias do Reino Unido para 2017 Revisão do comércio agora: 10 Pagamento: 90 Depósito: 200 Pagamento: 85 Depósito: 250 Pagamento: 88 Depósito: 200 Pagamento: 81 Depósito: 250 Pagamento: 100 Depósito: 250 Pagamento: 90 Depósito : 200 Depósito: 100 Depósito: 200 Pagamento: 81 Depósito: 100 Pagamento: 85 Depósito: 200 Pagamento: 81 Depósito: 200 Pagamento: 86 Depósito: 200 Pagamento: 81 Jurídico UK Binary Options Brokers Abaixo está uma pequena coleção de opções de opções binárias Todos os quais são famosos por oferecer aos comerciantes da Opção Binária com base no Reino Unido um serviço de primeira classe, você encontrará quando você se inscrever em qualquer um dos sites listados que você terá disponível uma oferta de bônus de boas-vindas que o levará a um começo voador e aumentará Seus fundos de negociação da Opção Binária disponíveis. 24 O site da Opção Um que percebemos que muitos dos nossos visitantes do site baseados no Reino Unido estão mais do que felizes com o site 24Option, você achará que é a plataforma de negociação deles que a maioria dos clientes dele entende e deve ser dito se você é Procurando trocar qualquer tipo de opção binária, então você nunca terá que fazer um compromisso ao usar sua plataforma comercial ou serviços. Se você é rápido, você poderá aproveitar sua nova oferta de bônus de inscrição de clientes, que é uma maneira rápida e fácil de aumentar o orçamento de negociação de opções binárias por um generoso 3000,00, veja seu site para obter detalhes completos sobre isso instantaneamente Creditado e muito fácil de reivindicar oferta bônus. Como é fácil negociar binário do Reino Unido Se você está se perguntando o quão fácil é trocar opções binárias quando você está vivendo no Reino Unido no ambiente online, então estamos muito satisfeitos por Permitam que você saiba que você não terá problemas, e que a negociação de Opções Binárias é perfeitamente legal de qualquer parte do Reino Unido, e todos os nossos sites de negócios e corretores serão bem-vindos como um novo cliente sem restrições comerciais. 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O que trocar. Você pode trocar vários ativos com opções binárias, incluindo commodities, forex, índices e ações. Se você tem uma preferência, procure um corretor que ofereça o ativo que deseja negociar. O que voltar a procurar. Isso varia de intermediário, variando de 80 a 100. Procure o corretor que oferece o maior retorno para ajudar a aumentar suas chances de ganhar mais dinheiro. Se você quiser praticar com uma plataforma de opção binária antes de usar seu dinheiro, experimente uma conta demo primeiro. Quais são os riscos. Você tem uma maior chance de perder o seu dinheiro do que fazer um lucro ao negociar em opções binárias: se você ganhar, você poderia ganhar até 100 do valor do seu comércio. Se você não ganhar, você perderá 100 de O dinheiro que você negociou O nível de risco permanece o mesmo se você troca mais de um minuto ou em vários meses. Negociar em opções binárias é muito arriscado, então apenas invoque o que você pode perder. Eram completamente independentes. Não eram de propriedade de corporações financeiras maciças por isso não temos acionistas no nosso caso para vender as coisas que você não quer ou precisa. Damos 1037 dos nossos lucros à caridade. Você está nos ajudando a dar algo de volta às boas causas, usando nosso site. Nós damos 1037 de nossos lucros à caridade todos os anos porque pensamos que é o que é certo. Nós não vendemos seus dados Nós não vendemos suas informações pessoais, na verdade você pode usar o nosso site sem nos dar. Se você compartilhar seus detalhes conosco, nós prometemos mantê-los seguros. Nós não comparamos apenas as empresas que nos pagam. Nosso objetivo é dar sua escolha e ajudá-lo a comparar produtos, não importa o que você esteja procurando, incluindo empresas que não nos pagam para mostrar suas ofertas. Verificamos todas as empresas que listamos. Os nossos especialistas em dados verificam que as empresas que listamos são legítimas e nós só as adicionamos às nossas comparações quando foram felizes, eles atenderam nossa seleção. Era uma equipe de especialistas em dinheiro. Estavam totalmente apaixonados por oferecer as informações financeiras mais úteis e atualizadas, sem nenhum truque extravagante. Utilizamos cookies para dar-lhe a melhor experiência online e utilizando o nosso site, você concorda com a utilização dos cookies. Leia nossa política de cookies de privacidade no rodapé para descobrir mais. Brokers de Opções Binárias UK Brokers de Opções Binárias no Reino Unido Esta página fornece as informações mais completas (visão geral, comparação, Top e outros) sobre os principais corretores de opções binárias no Reino Unido . Agora você pode facilmente escolher a plataforma de negociação que melhor atende às suas necessidades como comerciante. Tendo em conta que nossa lista inclui apenas Brokers de Opções Binárias, regulamentadas no Reino Unido, qualquer visitante do nosso site pode confiar na correção de sua escolha, porque apenas em estrita conformidade com as leis britânicas pelas plataformas de negociação, o comerciante Deve ser protegido de qualquer atividade ilegal com seus dados pessoais ou dinheiro. Esta página é um tipo de opções binárias Top Brokers no Reino Unido. Uma vez que quanto maior a posição de uma plataforma de negociação, mais vantagens tem sobre os outros participantes na lista (grandes bônus no registro, uma grande seleção de ativos disponíveis, ferramentas convenientes para entrada de retirada de dinheiro, classificação de acordo com os comerciantes experientes que votam, Etc.). Recomendamos fortemente que todos os comerciantes utilizem os serviços de corretores autorizados apenas no Reino Unido, pois é a melhor garantia de sua operação segura e legalmente protegida no mercado de opções binárias. ISENÇÃO DE RESPONSABILIDADE DE RISCO As opções de uk-binário não são uma plataforma de negociação, mas apenas comparam corretores de opções binárias empregados legalmente. Opções de uk-binário não serão responsáveis pelas informações fornecidas no site dos corretores. A negociação de opções binárias contém um alto nível de risco, apenas o dinheiro que você pode perder. Copiar opções binárias no Reino Unido 2013-2016
Friday 30 June 2017
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Come negociação de tarifa on-line. Guida por comerciantes Guadagnare com a negociação on-line é uma fonte de dados, ci sono molestime figura na Itália che fanno lucrativo e ottengono dei risultati eclatanti anche em brevi periodi, insomma vivono di trading. Ma allora quali strategie stanno adottando. Come fanno ad ottenere questi risultati em tempo de cos pouco. A vita do comerciante sicuramente um sogno por um ponto e um miraggio por um fundo branco, isolado no fundo branco e um fundo branco. Em questa guida cercheremo di chiarire alcuni aspetti rispondendo alle domande pi comuni. Cos il trading on-line. Venha negociar e guadagnare. Dove trovare i broker e le piattaforme de negociação on-line migliori Ricordiamoci che investir sui mercati finanziari implica a fatto di ottenere enormi rendimenti utilizzando strumenti di TOL e strategie che funzionano. Primo. Non esiste il guadagno facile. A composição da cor é um produto que não é um extracto de uma formulação específ ica, é um produto que se destina à produção de produtos semiclorados e que não é um produto importado. Clique aqui para corrigir o tamanho do arquivo alternativo. E-book or a scaricare material inutile o peggio, and havian and anche denaro. Qual é o segredo da negociação de sucesso. Prima di capire vem com um capuz de alcuni concetti di base. A negociação em linha e a venda A negociação é efectuada a partir da importação e exportação de produtos alimentares e de comércio e de comércio de produtos alimentares que podem ser objecto de comercialização, . Chi svolge questo lavoro in a pratica di fare profit to acquistando e rivendendo questi beni a prezzi che siano pi alti di quelli acquistati. Nel gergo degli strumenti finanziari spesso troviamo anche lacronimo TOL por indicare che la fase operativa de compravendita avviene tramite Internet. Per fare questo basta Seguir a um pedido de orçamento sem compromisso: Avere un computer Collegarlo in rete Se você não encontrou o que está procurando, preencha todos os campos abaixo. , Todos os dias e todos os dias. Um operador não profissional que não trabalha com o processo, pode dividir as tarefas no tre fasi: a negociação é a propriedade ea contabilização de um piano de lavoura ou estratégia de análise de mercado e de outros produtos relacionados Come gestire i rischi del trading On-line Quanto maior é a tendência para o desenvolvimento de uma economia e uma economia de mercado, uma coisa que não é necessária para o desenvolvimento. A psicologia infatti pu essere anche un fattore determinante considere que o fatto che pu subentrare la un bravo trader invece when perde non ha paura se sicuro dei suoi mezzi, ha infatti pianificato per bene sua strategia in maniera filante e coerente, cosa che lo induce a Capturado no momento certo. Em questa guida voglio proprio parlarti di questo, per evidenziare anche che bisogna stare attenti alle azioni di natura especulativa che comunque ci sono e vanno affrontate con esperienza e con i mezzi giusti. Passi necessari per essere subito operativi Passo 1. Elaborare una strategia vincente Inicia a elaboração da preparação de um piano e de uma estratégia estratégica, bem como uma contabilidade financeira e uma liquidação financeira. Se sei dunque todo o primeiro armi não spaventarti, cerca de mettere nero su bianco le azioni che farai em modo de proceder por raffinamenti sucessivamente ed iterativi chegando a um capire venha muoverti. As informações seguintes não estão ainda disponíveis em Português. Para sua comodidade, disponibilizamos uma tradução automática: Queste considerazioni sembrano facili ma in realt sono fondamentali per garantisi dei buoni risultati. Qual o tempo que você tem. Quanto vuoi guadagnare. Ed em quanto tempo Você pode usar esta imagem para mostrar a imagem de um jogador: Não pontue troppo in alto, ma cerca de creare una strategia che punti allinizio a piccoli guadagni per poi estenderli successivamente. Non scoraggiarti se allinizio le cose não vanno vêm pensavi, te lho detto il trading não por i deboli dunque lotta e combate e avrai successo Step2. Aplicare il piano di azione Definir em língua portuguesa. Quando o sono é um anúncio de alcunha, um fórum e um anúncio de casamento foram publicados no site da equipe de discussão. Se você gosta de um comerciante de profissão do Sudão, olhou para a gente com molho potenzialit perdersi poi e molti di questi che ho conosciuto hanno poi abbandonato quase subito eu testi che avevano comprato perch li ritenevano troppo complessi. Você pode clicar aqui para obter mais informações sobre este artigo. Você pode clicar aqui para obter mais detalhes sobre a negociação em linha de TradingLibrary em cui ci sono ottimi consigli su vem metter em pratica la strategia. Non devi fare altro che APLICÁVEL Ti sembrano difficili. Procedi passo passo per capire come tarifa negociação on line in modo proficuo, se ci sono delle cose no banali vuol dire che hai acquistato dei riferimenti validi, te obtendo um paio comunque alla fine di questa guida. Passo 3: Não allimprovvisazione Chi não avvicina ai mercati spesso não há a minima cognizione ci come funzionano, di cosa una coppia di valuto, di si si imposta uno stop loss, di cosa sono e come funzionano i broker. E per questo motivo che dico. Se non sla nulla devi studiare O comércio de essere fatto anche da gente alle prime armi, não é da gente senza formazione che che non ha voglia di apprendere. Se pensa que a qualidade de um produto é suficiente para uma empresa ou uma empresa especializada e não pode ser facilmente condenada por perdas e danos. Venha buscar um ovo para um problema. Se não sono esperto come mi muovo. Você pode tentar a sua esquerda e direita chave para procurar o produto que procura. Você pode tentar a sua esquerda e direita chave para procurar o produto que procura. Pesquisa Avançada Ci sono alcuni software che limitano le perdita, in altri mercati si possono fare molti danni, quindi bisogna tenere sempre gli occhi bene aperti. Migliori corretor per il trading on-line Lultimo passo por poter iniziare um fare trading quello di selezionare un mediatore o societ che faccia da intermediario tramite servizi. Tipicamente offrono una piattaforma di trading atraveso la quale eseguire gli ordini. Tutti i broker presentati su ComeFareTradingOnline sono in lingua italiana, ci significa che dispongono di un supporto tecnico in lingua italiana e di una piattaforma web in italiano. 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A oferta de serviços de computação por computador pode ser usada em dados gerais: por meio de um aplicativo de software ou de um computador. I passi per iscriversi e cominciare Parte do processo de adjudicação de um contrato de compra e venda de imóveis, in buona sostanza is also available in which: Fase consigliabile utilizzare la modalit DEMO por provare tutti gli strumenti necessari, se non di tuo gradimento puoi sempre abbandonarla senza aver speso nulla. Nota para uma empresa que não é provável para a probabilidade de não provocar uma queixa e para uma empresa de correção. Versamento inizial: servir um popolare il proprio conto de negociação e da diritto al bônus. Scegli siti che abbiamo metodi di deposito sicuri come i bonifici, le carte ricaricabili, le carte di crédito e i trasferimenti di denaro, pi e e sono e meglio. Em generale conviene versare il pi possibile por avere bonus pi elevati. A fim de garantir a qualidade dos serviços prestados, a Comissão propõe que os Estados - Commercio vero e proprio: ora che hai un conto, pui iniziare ad operare, sfrutta semper le news che hai nei var pannelli e gli strumenti grafici per vedere le tendenze, sono utilissimi. Broker on-line e autorizati Ma vêm de um scegliere il corretor de comércio on-line migliore. Dove conviene aprire il mio conta. A questa domande cerco di dare a risposta, o primo aspetto sicuramente la legalit, ogni paese european has un suo organismo che si occupa di censire and dare le autorizzazioni alle societ finanziarie che operano in questo settore, in Italia questo la Consob Sul sito per indicare le societ avec succursale e senza succursale in Italia. Sono indifferenti, alcune hanno scelto semplicemente de uma empresa anônima em território italiano, mais operado principalmente em linha, limportante che siano in quellelenco anche perch: o societ sono controlam o comerciante al riparo da eventuali truffe i software sono rigorosamente testati e verificati. Bónus e comissionamento Não é o primeiro a ser objecto de um inquérito, um dano é um ponto de vista e um ponto de vista com um perfurador de um ponto de vista sobre a logística de um pessimista para o outro. Il guadagno di queste societ infatti essenzialmente su propagación e comissioner che devono essere pi basse possibili, sarebbe ottimo se fossero completamente inesistenti ma comunque ci sono. Altro aspetto vem com uma prima prima de bônus, um alto nível de meglio e uma legenda de condizioni di erogazione che possono variare, in generale ci sono due tipi di bonus. Um bônus di entrata di poche decino de euro um bônus de benvenuto sul primo deposito che pu andare dal 50 a 100 Alcuni offrono ad esempio come Plus500. Um bônus de benvenuto per provare tutte le funzionalit della loro fantastica piattaforma, útil anche a negoziare su molti asset em CFD modalit, molto completa ed efficace. A tassazione per i trader on-line As informações contidas neste site estão sujeitas a um inquérito quanto à sua natureza e estão sujeitas a um efeito de desagregação. No genere le piattaforme de negociação on-line delle Banche vêm Fineco, IngDirect, Unicredit e simili applicano dei costi ulteriori e richiedono lapertura di un conto corrente. Tutte le operazioni legate agli investimenti on-line vanno dichiarati in questo modo: tramite un regime sustantivo, masculino, feminino, feminino, feminino, feminino, feminino, feminino, feminino, feminino, feminino, feminino, feminino, feminino, feminino, feminino, feminino, feminino, feminino, feminino, Attualmente le aliquote sono passate venha rendite finanziarie dal 20 al 26, dique destino atencao al calcolo dei profitti. Corsi por imparare uma tarifa de negociação on-line Por imparare uma tarifa de comércio ci voglio estúdio, competenza e passione. Potete consultare a nostra sezione dedicata ai corsi di trading online in mode of potervi orientare ed iniziare da una delle piattaforme di qualit con cui operare. Trading on-line opinioni Lappassionato o il professionista che inizia uma tarifa de negociação on-line de opinião sobre a base che sono condivize com a parte maggior de investidores e cio che col trading online si fanno soldi. Non importa come ma una posibilità molto concreta. E difficile per capire vir guadagnare soldi. Le vie per arrivare a fare profitt sono varie e tutte percorribili. Non bisogna tuttavia commettere lerrore di paragonare i mercati finanziari con attivit, fanno, fare, soldi, facili, si, ridurrebbe, tutto, ad, un, gioco, e, non, lo. Chi fa trading ha adquirido la consapevolezza che gli investimenti di questo vanno fatti in maniera responsabile por ridume al minimo i rischi. Consigliamo quindi a tutti di non improvvisarsi investigatori dellultima ora ma di studiare in the fondo the strategy of the acquisition of quellesperienza necessaria consensual di avere successo e guadagnare. Negociação on-line demo Il modo migliore por iniziare ad essere operativi quello di utilizzare le piattaforme demo messe a disposizione gratuitamente dai broker. Um conto de demonstração pode ser útil para a perca em um capacete e é um processo de planejamento estratégico. Ad es de n o mercato forex se operar com um conto demo atrair o quale potrete captive vem funziona o forex ma anche vem funziona o piattaforma senza considere gli strumenti finanziari pi difusi venha contratado por differenza (CFD) e le opzioni binarie. Cosa consiglio a chi vuole negociação on-line Qui je peux presentare alcuni corredores che ho provato personalmente e con cui mi sono trovato bene, em generale non je te dire che uno sia meglio de un altro in senso assoluto, io ho conti in ognuno di loro Anche perch sfrutto funzionalit é uma pessoa que não gosta e tem mais de 5 anos de idade. Probabilmente quello pi completo com bônus e serviços CFD por forex, materie prime, indici e azioni. Celular móvel da versão otimizada por comprimido e smartphone fácil da usare. Va utilizzato da chi ha esperienza sui mercati. A negociação de CFD é condotto con attenzione, il capitale potrebbe essere soggetto a rischio. Xtrade. 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Corretor consolidado por tarifa de negociação di opzioni e deposito minimo. Insomma in questa guida hai capito quello che devi fare por iniziare a fare trading com profitto, spero ti sia servita e che la troverai utile. Copyright 2015 comefaretradingonline. Tutti i diritti riservati. La guida por imparare um diventare un comerciante e guadagnare. Contatti Mappa del sito Tutti gli strumenti financia prestidigità sito comporto rischi di perdere capitale. O seu conteúdo foi traduzido por um sistema de tradução automática (também designado por outros países). A informação sobre este assunto é fornecida por um especialista em informações financeiras e não incentiva os investidores ou os operadores financeiros. A negociação on-line: a negociação on-line não é uma ferramenta de busca especulativa e um negócio on-line, accessibile via internet. Capire come funziona il trading fundamental por impostare le strategie di guadagno ottimale. Lidea alla base del trading guadagnare dalla variazione delle quotazioni degli asset sui mercati finanziari. Possiamo tarifa de negociação de diversi mercati: forex, borsa, materias primas, bitcoin, titoli di stato o obbligazionari, indici, ecc .. Lobiçao de negociação on-line ovni ottenere il massimo profitto, con il minimo rischio e nel pi breve tempo possibile. Parliamo di rischio minimo perch comunhão il trading on-line comporta sempre rischio. Questo rischio pu essere controlado e minimizzato ma non potr mai essere annullato. E bene tenere semper a mente questo dettaglio: o comerciante de buon, colui che guadagna molti soldi e si arricchisce, não colui che evita i rischi, colui che li calcola e li controla. Perch importante a scelta della piattaforma A negociação on-line é uma diária de um segundo rendimento (em dinheiro e um diário de um fundo de pensão), um padrão e uma base de dados de uma empresa de negociação evoluta ed affidabile. Interfaccia intuitiva Tutte le operazioni di trading sem publicar ed grazie di un8217interfaccia conceptua per lutente finale Suporte dedicado Non sarai mai da solo durante o fascínio de negociação, soprattutto per i trader principianti sono garantite sessioni de formazione gratuite Personalizzazione La piattaforma personalizzabile, questo per garantire O comerciante esperto de negociar o negociante comercial Software allo stato dellarte O software de computação gráfica que utiliza o software de computação que utiliza o topo da tecnologia de imagem Vindo para o comércio on-line Esistono numerose para o comércio on-line, a semicondicionalização de um recurso financeiro e um controle de qualidade para aumenti di Prezzo Moltissime persone che fanno trading em Borsa. Ad esempio, si affidano proprio a questo tipo di meccanismo. Aprono un conto su um corretor vêm Fineco. Acquistano unzione quotata alla Borsa di Milano e aspettano che il valore aumenti. Nel frattempo possono incassare i dividendi distribui dalla societ e possono, volendo, partecite anche all assemblee societarie, anche se questo non succede quasi mai. Lo svantaggio principal di questo approccio sta nel fatto che si guadagna se il prezzo dellazione venda ma si perde parecchio se il prezzo dellazione scende. Di Solto di questo di opciioni di obiolo di obiolo di obiolo di spontei nájní in ustensile in die voglia. Em gergo borsistico, si parla di titoli da cassettista. Per approfittare dei movimenti di breve periodo, per, si usano gli strumenti derivati. Parlare di derivati pu spaventare qualcuno visado i mass media hanno associado a questa parola un significato molto negativo ma in realt não c nessuno pericolo a lavorare con i derivati, anzi. Um derivado de um instrumento financeiro para um país. Detto sottostante. Ad Espoio, possiamo pensare ad un derivado come one strumento finanziario il cui valore dipende dalla quotezione di un titolo azionario sulla Borsa di Milano. Continuando allesempio della Borsa, i derivati non danno diritto alla partcipazione alle assemblee societarie e non consentiono di incassare direttamente i dividendi. Tuttavia consentimento di guadagnare sia when it titolo sale sia when scende. Limportante com a correttezza que você gosta com a tendência do mercato. Sono perfetti per operare sul breve período e por trarre il massimo profitto nel breve período de tempo sono scomodi (e sconsigliati) por operazioni di negociação on-line nel lungo período. Derivati sulle lunghe scadenze possono essere utili per ricoprirsi (cobertura) nel caso de um negócio reale ma trattare questo caso de farebbe andare parecchio fuori tema rispetto al comércio on-line. Possiamo riassumere il confronto tra le due tipologia de negociação com questa tabella: Profitto when it prezzo sale Sempre, se preveem corretamente O confronto é devido à tipologia do produto pelo preço por negociação on-line com scadenze brevi e guadagni elevati ci conviene adotar strumenti derivati . Nel nostro esempio specifico, abbiamo considerato il trading em Borsa, ma la cosa ancora pi evidente se considere o trading di materie prime. Nessuno tra coloro che especula sul petrolio, ad esempio, ha una raffineria dove raccoglie il petroleo che comprar sui mercati, questo ovvio. Se scambiano derivati e poi si provedé al trasferimento solo tr soggetti che si occupano realmente della raffinazione o distribuzione del petrolio. Começo de negociação on-line Visto por si mesmo focalizar sem prejuízo em breve, por favor clique aqui para ver o texto em inglês e em inglês. IL CFD um strumento molto flessibile e che lascia ampio margine allutente. A maioria dos diários de negociação CFD em questo momento mercato Plus500. Questa piattaforma garantisce um bônus depósito de 25 euros por tutti coloro che aprono un conto e fino a 7.000 euros de bônus a coloro che effettuano un deposito. Plus500 autorizou e regolamentato dalla severissima Autoridade de Conduta Financeira britannica e garantisce padrão di sicurezza e affidabilit senza eguali. Em caso de necessidade de retalho de manuseamento de réplicas de manuseamento, é necessário prever um processo de eliminação. Fare negociação on-line com i CFD quindi consigliato por coloro che hanno esperienza. Visto que necessario não individual qualifica a tendência do diâmetro, a qualidade do produto eo ponto de venda por encomenda e o preço do produto. Questa difficolt, invece, não c che le opzioni binarie. Em caso de caso, infatti, esistono solo provável risultati possibili: successo o fallimento, a seconda che la previsione sullandamento do prezzo sia corretta o meno. Il miglior corretor di opzioni binarie attualmente sul mercato IqOption. Oltre um bônus garantido por um preço baixo, o preço de venda não é mais alto. Inoltre l8217unico corretor che permette di negociação il trading com solo 10 euro di deposito. Per capire vêm si fa comércio on-line nei devido quase, torniamo allesempio della Borsa e prendiamo em considerar o preço FIAT. Dado que o código é válido para CFD, os Estados-Membros têm a seguinte redacção: Dobbiamo impostare um sistema de negociação (não importa se a livello concettuale ou utilizzando strumenti messi a disposizione dal broker) por decisão quando chiudere a posse perch abbiamo raggiunto un livello soddisfacente di profitto (take profit) perca abbiamo incassato delle perdite. Limpostazione corretta di questi livelle fundamentalmente esattamente come la previsione del trend. Perda de peso perda de peso, infatti, rischiamo de chiudere uma postura potenzialmente ottima per troppa paura, rinunciando ai profitti. Se invece troppo largo, rischiamo di incassare troppe perdite. Per questo motivo, CFD sono dedicati a coloro che hanno gi unesperienza nel trading online. Se se trata de uma transacção de venda de azioni FIAT with the opzioni binarie dobbiamo solo indicare qual it trend of prezzo, se sale o scende. Entro la scadenza dellopzione. Se a previsione corretta, alla scadenza incassiamo il rendimento (spesso pari o superiore all85 del capitale investito) se não corrigir dobbiamo invece accettare una perdita. Iniziare vir comerciante Chi vuole iniziare come trader. Quindi, deve por primeira coisa decidir-se a tipologia de strumenti utilizzare. Per a primissima esperienza consigliamo semper the opzioni binarie ma una scelta che dipende, evidentemente, anche dalla particolare sensibilite do trader e dai suoi gusti personali. Uma volta fatta a escada do paradigma, bisogna scegliere il broker. Clique para ver a lista com a sua classificação de moeda corrente italiana por negociação on-line. Sia per quanto riguarda o opzioni binarie che i CFD. Scegliere un broker in classifica significa garantisi o migliori condizioni economiche e soprattutto affidabilit e onest. Tutti i corretor che abbiamo scelto, infatti, sono rigorosamente autorizati e regolamenti dalla CONSOB. Nel pieno rispetto da norma europea (diretriz MIFID). Fare trading on-line: Principi di base Rischi corretor legítimo Rischi legati al trader Rischi legati al mercato I rischi legato al broker sono quelli conhece todos os piattaforma che si sceglie per operare sui mercati. Pu succedere, giusto por fare un esempio, che la piattaforma sia poco sicura o peu onesta, o che sia tecnicamente inadequata. E evidente che ques forme di rischio and control in maniera molto fácil, sufficiente scegliere broker di alta qualit. Ad esempio quelli che abbiamo inserir nella nostra classifica. No que diz respeito às condições gerais de fabrico e de comercialização de produtos de qualidade, a empresa de comercialização e de venda de produtos de higiene e de higiene e de higiene e de higiene. I rischi legati al comerciante sono quelli connessi con la psicologia di chi ópera sui mercati. Troppo spesso, infatti, si pone lattenzione sulle strategie di trading e invece si dimentica che il primo fattore di successo, insieme al broker. Proprio la psicologia. Testa e cuore, ecco che cosa fa la differenza. Um comerciante deve ter um fundo fino em um fundo chelo. Questo vero sempre, nella vita, ma nel mondo del trading on-line ancora pi importante. Coraggio, determinazione, capacit di andare semper e comuna fino in fondo sono le virt irrinunciabili por coloro che hanno voglia di guadagnar speculando sui mercati finanziari. A forza di volont aiuta a resistere ai problemi ma anche a studiare: noni finisce mai di imparare a proposito dei mercati, chi smette di studiare perduto. Eu sou um corretor legítimo e um legítimo comerciante legítimo comerciante sono assolutamente evitabili, quelli legati al mercato no. Il trading on-line unattivit che d profitti (di solito molto alti) proprio perch rischioso. Il lucrato non altro che la remuneración del rischio operativo. Per assurdo se non ci fosse rischio non ci sarebbe nemmeno rendimento. Questo non significa che il rischio va accettato e basta, anzi. Non pu essere annullato ma il rischio di trading must essere semper controlado e calcolato. Per ridurre il rischio, oltre ad utilizzare estratégia de negociação adeguate, importante anche fare money management, cio evitare di concentrare eccessivamente il proprio capitale e portare avanti una politica di diversificazione. Dove tarifa negociação on-line Por tarifa de negociação on-line bisogna aprire un conto su un intermediario, detto broker. A empresa de corretagem de fungere, appunto, da semplice intermediario e quindi limitsi a raccogliere gli ordini e poi passarli ad unaltra entit per lesecuzione sui mercati. Nel caso de strumenti vem CFD e opzioni binarie, di solito il broker funge anche da market maker, cio la controparte con cui y stipulano and contratti derivati. Di Solito i corretor de qualidade e ricoprono sui mercato no modo de não entrar em conflito de interesses com o loro clienti. Tuttavia non tutti i broker seguimento questionário politico e abbiamo posto la massima attenzione, when abbiamo fatto la nostra selezione, nello scegliere solo broker che adottano politiche di questo tipo. E opportuno affidarsi solo um corretor affidabili e sicuri. Questo lo abbiamo rimarcato, volte, ma bisogna tenere in considerazione anche laspetto economico. Un buon corretor deve essere conveniente.
submeter artigo fornecedor de CFD sono gratis. Fatta questa premessa comune, dobbiamo distinguere i 2 casi. Nel caso do operador binário, comerciante do comerciante do rendimento de um comerciante do corretor da correia de um agente. Il trader deve scegliere dove trader anche in rapporto al rendimento pagão dai broker (ma non solo). Nel caso dei CFD esiste una piccola differenza tra il prezzo a cui possibile vendere e quello a cui possibile comprare lo strumento: questa differenza si chiama spread. Semplificando, piolho basso lo propagação e pi il comércio conveniente. Quindi scegliere un broker CFD substantivo, singular, feminino, Ma il discorso della convenienza economica non ancora concluso. Quasi tutti i corretor regalano bonus omaggio. Cio somme di denaro (grandi o piccole) che vengono aggiunte ai conti di trading e che possono essere investite sui mercati. Esistono diverso tipologia de bônus, alcuni sono legati alla semipresente iscrizione (senza deposito), altri sono proporzionali al deposito effettuato. No caso de ogni caso conveniente, qualifica possibile, operare sui mercati con i bônus de forma a aumentar a capacidade de produção e de venda, e suportar a fiducia in se stessi. Operar com rischi com o bônus de um efeito positivo psicológico positivo e consente lucro com elevati. Per questo ragione, prima di cominciare a tarifa de negociação on-line potrebbe essere necessario leggere le recensioni dei migliori broker, in the person of the principali caratteristiche. Negociação on-line: Opinião Ci sono molti blog e fórum dedicati al comércio on-line, un argomento molto sentito dagli italiani. Di opinioni se ne possono leggere davvero tante ma attenzione, tenete semper presente che cosa il trading on-line. Mai pensare che il trading on-line sia un gioco. Anche se molto facile. Se pensa que não é um gioco, meglio che não facciate negociação. Sceglietevi un gioco vero e buon divertimento. No dovete mai nemmeno pensare che il trading on-line sia una bufala o una fregatura. Tuttavia ci sono corretor por negociação on-line che sono vere e proprie fregature, ecco perca abbiamo spiegato molto chiaramente dove conviene negociação on-line e dove invece non conviene. Se você estiver procurando por um tipo de trufa e uma fregatura, o corretor de scegliete vem IqOption (clicca qui). Sicuro e affidabile: i risultati sono garantiti. E poi potete cominciare solo com 10 euro e arrozais comunhão um generoso bônus de benvenuto. Qui trovate anche la nostra recensione di IqOption. Quando leggete le opinioni, poi, dovete stare attenti anche a chi scrive. Facciamo un esempio concreto. Se um vendedor vende por um lado a tipologia de troca A (o che vem vem e sopra a fonte unica do guadagno possibile) e é denota a tipologia B (que chega consideravelmente uma legalização da trufa) probabilmente c sotto um conflito de interesse e quindi Le opinioni espresse vanno ignorate. Se invectivar um blog e confrontar a tipologia de negociação A e B, mettendone in evidenza pregi e difetti, allora possiamo fidarci delle opinioni. O parecer é cheio de um espresso em um fórum de finanças e negociação on-line ou em um sonho Facebook sono influência e um dallas emotivo do momento. Per capirci, um comerciante che guevara appena guadagnato un sacco di soldi potrebbe andare su Facebook e scrivere che il trading online una vera e propria miniera doro. Un altro, che ha appena, perso, potrebbe, scrivere, che il, trading, online, una, truffa. Sappiamo bene che nessuna delle 2 opiniões corretoras, entrambe vanno ignorate. E per quanto riguarda le opinioni sui corretor che troviamo sui forum Tradução automática limitada:: Seo espresso con modalit da tifo calcistico (quindi apprezzamento o rifiuto immotivato e incondizionato) vanno semplicemente ignorate, sono inutili. Se invece sono espresse sotto forma di recensione, in razionale modo e argomentazioni con. Le possiamo prendere in considerazione, semper tenuto com nessuno infallibile e che quindi spetta a noi ragionare con la nostra testa per farci unopinione personale. Negociação online demo Prima di cominciare uma tarifa de negociação on-line com soldi veri, rischiando quindi il proprio denaro, possibile effettuare una simulazione. Utilizando o demo piattaforme. No caso de um solo sui mercati solo simulata, não se opere com soldi veri ma virtuali. O perdito (ma anche i profitti) não sono reali e si pu sperimentare il trading online em maniera assolutamente risco livre. A minha posição sobre a sua proposta de negócio é a seguinte: Intendência, não disponível no mercado em que a possibilidade de fornecer um corretor ou uma piaceta de negociação utilizando uma demonstração. O problema de fundo é o de operar em modalidade de demonstração Simulação de teste de tecnológico de negociação on-line (che importante) não é quello emocional (che fondamentale). A negociação on-line pesantemente condizionato da emoção primordial, vir a paura de perdere o proprio denaro e o desiderio di guadagnarne semper di pi, ecco perch il vero trader colui che sa dominar le proprie emozioni. Imparare a fare trading não significa solo satisfatora complesse strategie di analisi tecnica o fondamentale, significa anche acquire il controllo assoluto delle proprie emozioni. E possibile raggiungere questo obiettivo con le piattaforme demo No, purtroppo, ovvio, perch il trading simulato não compor um tipo de emoção. Ecco perch conviene semper passare, prima possibile, alla piattaforma reale. E bene cominciare in maniera progressivee, com um esboço sobre um vazio inseqüente relativamente ao basso, um sinal e um bilhete no sul do serio não é um perdedor tropeçar o tempo com o demo. Segnali di trading comerciante Molti. Soprattutto tra i principianti, próximo segnali por tarifa de negociação on-line. Comportamento diário e precisão dos segmentos de negociação Sono indicazioni, precise e circostanziate, su operazioni di trading on line of the fare per ottenere un profitto elevato. Il funzionamento de segmentos sem fio: c8217 um invólucro do invólucro do invento, um email do tramite o com qualquitetura ao sistema de comunicações, um comerciante do messaging do un. Para obter mais informações, clique aqui. No entanto, não é possível excluir a priori não possibile sapere se l8217operazione si chiuder in profitto oppure in perdita. E8217 il trader che decide se seguire o conselho e quindi tarifa l8217operazione sui mercati oppure ignorarlo. Alla fine a responsabilidade do trader: ele próprio, selecciona os serviços prestados aos segmentos de negociação e subscreve o seu pedido, seguindo o seguinte: ricevuti oppure no. Segnali trading grátis Esistono moltissimi fornitori di segnali. Alcuni sono a pagamento, altri sono completamente gratis. Di solito i trader preferiscono affidarsi a servizi gratuiti ma ci sono anche servizi a pay per vale a pena acquistare per la gran qualit dei segnali offerti. Qual a qualidade de serviço prestado a partir de agora disponível Dall8217analisi dello storico delle operazioni suggerite in passato risulta che il miglior servizio di segnali de trading quello offerto dal broker 24option. Il servizio di 24option assolutamente gratuito para um cor tutti cheo hanno un conto di trading su 24ption. Basta iscriversi al broker (possivelmente localizando) por um ario diritto e um segredo de negociação em tempo reale gratis. Segmentos de negociação afiliados I segnali di 24option sono affidabili. Questo non significa che nel 100 dei quase si ottiene un profitto (matematicamente impossibile perch i mercati finanziari sono imprevedibili) a significa que a grande maggioranza delle operazioni si chiude in profitto. Venha a faculdade para o desenvolvimento de uma empresa que ofereça serviços financeiros para o setor de serviços financeiros. Semplice, basta analizzare lo storico dei segnali passati e confronto con l8217andamento effettivo dei mercati. Questo tasso di successo elevatissimo. Ovviamente, não há uma contagem de matematica sui rendimenti futuri (i mercati sono imprevedibili). No caso do caso, o produto pode ser usado em um futuro próximo. Para mais informações sobre este produto, clique aqui. E8217 é fácil de encontrar, basta clicar aqui e envie um e-mail para o gerente de conta pessoal de atvare il servizio. Appena iscritti, infatti, si ricever una chiamata dall8217assistenza di 24option. Questa chiamata molto importante perch il momento in cui si possono richiedere i segnali. Molto spesso, poi, nel corso di questa prima chiamata vengono fornite informazioni fondamentali e vengono anche offerti interessanti bonus aggiuntivi. Corsi trading on-line Se você é um profissional de comércio on-line Il mode migliore lesperienza, su questo non ci sono dubbi. Tradução automática limitada:: Tuttavia pu essere semper utile studiare nuove strategie o nuovi paradigmi, ad esso basio risa free (dai blog ai video fino ai portali specializzati) che si possono trovare su internet. Fina um tempo em um andavano andando em uma loja de moda online. Em effetti non ci hanno mai visti molto entusiasti. Primo, perch da semper le risorse sul comercial on-line disponibili gratuitamente sudo di primaria qualit. E secondo perch difficile imparare unattivit complessa vir il trading em minério poche. E poi questi corsi erano (e sono, anche se adesso sono molto meno frequente) molto costosi, potevano chega a custo de 1.000 euros. No caso, a sia com os siclos con corsi gratis sia che ci e rivolga a risorse a pagamento, bisogna semper applicare prima possibile, facendo negociação reale, quello che si studia. Abbiamo gi dettinha uma parte estrutural da negociação emocional e emocional e emocionante viver sozinho sozinho facciamo trading reale, con soldi veri. Prima di concludere ricordiamo che tutti i migliori corretor por negociação on-line metrô uma eliminação, guia completo al trading online. Un motivo in pi (se ancora ce ne fosse bisogno) per scegliere bene la piattaforma di trading online: clique aqui e escriba a classificar delle migliori piattaforme di trading online. 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Tuesday 27 June 2017
Top 5 Negociação Estratégias
Top 5 Estratégias de Forex Se você está procurando as melhores estratégias de forex, você chegou ao lugar certo O título deste artigo provavelmente foi um pouco de um giveaway) Normalmente, as estratégias de negociação livre forex têm sobre o mesmo valor que o preço que você paga por eles . Eles não foram testados e outros que a revisão ímpar, não há muito prova de sua confiabilidade. No entanto, o top 5 melhores estratégias de forex postadas abaixo são as melhores estratégias de negociação que foram testados e testados por Navin Prithyani (no Urban Forex e Forex Watchers). Nem todas as grandes estratégias funcionará para cada comerciante. É o comerciante que tem que fazê-lo funcionar, certo Parte disto é saber quando aplicar qual estratégia para a condição de mercado dada - do tempo você está negociando. Adaptar-se a todas as circunstâncias do mercado - e até mesmo saber quando ficar de lado e não comércio - é um fator chave. Isso exigirá muita persistência e estudo. Então, certamente não é apenas sobre pegar uma estratégia e aplicá-lo. É também sobre educação. A Estratégia de Negociação Pro ajuda os comerciantes sobre como identificar velas chave para definir o momento certo para entrar no mercado. Isso é algo que geralmente está faltando na maioria das estratégias. A estratégia é complementada por Linhas de Apoio e Resistência. A estratégia tem sido em torno de um número de anos e teve uma atualização em junho de 2016 e ainda é uma das melhores estratégias de forex. A frase lenta e constante ganha a longa corrida (ou a história sobre a tartaruga ea lebre), se encaixa a descrição desta estratégia perfeitamente Em vez de visar ganhos rápidos e arriscar grandes perdas ao longo do caminho, esta estratégia se concentra em negociar de forma conservadora e ganhando Consistentemente. Este conceito estratégys é simples e fácil de seguir e por essa razão é uma das melhores estratégias forex. A entrada é muito simples e as diferentes opções de saída oferecem potencial para cada tipo de comerciante. Basta ser paciente, encontrar a configuração certa no mercado e ir para ele. Esta não é exatamente uma estratégia para iniciantes. Tomará alguma experiência na leitura da carta e do teste padrão para fazê-la trabalhar. No entanto, uma vez que isso funciona, pode levar a alguns comércios muito substancial. Alguns comerciantes muito bem sucedidos incorporaram esta técnica em sua troca e com resultados terrific. Ele funciona em qualquer período de tempo e pode ser visto mais e mais em qualquer gráfico. O ponto de giro técnico indicador é um dos poucos à procura de indicadores técnicos para negociação Forex. Isso torna esta estratégia muito poderosa. Este sistema de negociação forex é ideal em muitas condições de mercado, mesmo em intervalos. UrbanForex - Esteja consciente de sua negociação Como essa lição Compartilhe-o Posso manter este blog e todos os meus vídeos sem anúncios e sem patrocínio SOMENTE porque você compartilha meu trabalho Por favor, compartilhe ou inscreva-se no meu canal do YouTube tambémTop 5 Forex Trading Strategies Successful Forex Os traders destacam-se dos outros pela carteira de estratégias de negociação de Forex que eles usam em situações diferentes. Os comerciantes experientes sabem que um único sistema não é suficiente para produzir o número certo de negócios bem sucedidos de cada vez. Portanto, saber como aplicar e adaptar uma estratégia de negociação de acordo com todas as condições do mercado é um fator-chave para se tornar um comerciante rentável, assim como a compreensão dos fundamentos da economia. Existem muitas estratégias de negociação Forex existentes que diferem em níveis de complexidade. Alguns deles dependem do uso de gráficos técnicos, enquanto outros dependem de uma compreensão fundamental do mercado em relação aos eventos atuais. Este artigo examina 5 das principais estratégias de negociação Forex. 1. Resistência de suporte Estratégia de negociação Todos os comerciantes de Forex devem descobrir como detectar os níveis de suporte e resistência nos gráficos, independentemente do ativo que eles estão negociando. Como os seus nomes sugerem, suporte e resistência atuam como barreiras dentro dos mercados de Forex e são facilmente detectados nas tabelas de preços, pois impedem que o preço se mova para cima ou para baixo. Eles podem ser vistos em qualquer gráfico Forex e em todos os prazos. Trading Forex usando suporte e resistência pode ser uma das maneiras mais eficazes para prever com sucesso futuros movimentos de preços. Não só as áreas de apoio e resistência mostram os comerciantes o sentimento do mercado como um todo, eles também podem destacar onde não entrar em um comércio. Suporte e resistência, portanto, cria um mapa do gráfico de preços, indicando onde o preço foi anteriormente revertida ou saltou. Ter a capacidade de prever futuros movimentos de preços é uma poderosa ferramenta que pode ser dominada usando a análise simples de qualquer gráfico Forex. 2. Tendência Estratégia de Negociação A base desta estratégia de negociação popular é que o preço tende historicamente a se mover em uma tendência ea idéia por trás disso é escolher um top ou um fundo. Uma estratégia típica de negociação de tendências envolve a identificação de pares que estão tendendo para cima ou para baixo para que o comerciante sabe qual direção eles devem estar olhando para o comércio. O próximo passo é encontrar entradas comerciais usando um indicador de tendência de que há um número enorme para escolher. Um que resistiu ao teste do tempo é o RSI (Índice de Força Relativa), que se move para cima e para baixo entre uma escala de 0 e 100, rastreando a força de um movimento de pares de moedas. Se o RSI atinge acima de 70 ou cai abaixo de 30, pode ser definido para uma inversão de preço. O plano de saída para esta estratégia é estabelecer um stop e um limite com suporte e resistência. Aprender a estratégia de negociação de tendência é uma obrigação para cada comerciante como ele pode ser um dos mais financeiramente lucrativo de todas as estratégias. 3. Fibonacci Estratégia de Negociação Uma das mais famosas e populares estratégias de negociação Forex é o Fibonacci que é nomeado após o famoso matemático italiano. Considerado como uma estratégia de negociação de médio a longo prazo, é usado para seguir os níveis de apoio e resistência repetidos. Como vimos, os mercados movem-se historicamente em tendências e a ferramenta Fibonacci funciona melhor quando o mercado está em tendência. A idéia por trás de usar esta estratégia é ir long (comprar) em um retracement em um nível de suporte Fibonacci quando o mercado está tendendo para cima e para ir curto (venda) em um retracement em um nível de resistência Fibonacci quando o mercado está tendendo para baixo. Se o preço está se movendo nos padrões Fibonacci, os comerciantes vão achar que ele será apoiado por chave 0,328, 0,5 ou 0,618 níveis e este é geralmente onde eles podem ter seus comércios à espera de reversão. Embora a estratégia de negociação Fibonacci é usado por muitos comerciantes, deve-se notar que agarrar esta técnica pode levar alguma prática. 4. Scalping Estratégia Trading Scalping é uma técnica muito útil, especialmente quando os comerciantes novatos estão em causa, pois é uma estratégia de baixo risco, embora os comerciantes fortes ainda têm o potencial de fazer lucros atraentes. Scalping é uma estratégia de negociação que se especializa em tomar lucros em pequenas mudanças de preços logo após um comércio foi entrou em e torna-se rentável. Scalping alcança resultados aumentando o número de comércios de vencimento mas sacrificando o tamanho das vitórias. Não é incomum para um comerciante de um período de tempo mais longo para obter resultados positivos, ganhando apenas metade ou mesmo menos de seus comércios, mas as vitórias são muito maiores do que as perdas. Scalpers bem sucedidos têm uma proporção muito maior de ganhar em comparação com perder negócios, mantendo os lucros sobre igual ou ligeiramente maior do que as perdas. Esta estratégia exige que os comerciantes tenham uma estrita estratégia de saída como uma grande perda poderia eliminar os muitos pequenos ganhos que eles conseguiram. Scalping requer uma grande quantidade de paciência e consciência, mas pode ser altamente eficaz. 5. Estratégia de troca de castiçal As cartas de castiçal são os tipos de gráfico mais comuns usados pelos comerciantes de Forex. Embora existam outros tipos de gráficos como gráficos de linhas e gráficos de barras, eles não revelam tanto sobre ação do preço passado como castiçais fazer e quando a negociação é baseada em análise técnica, as decisões de ação de preço futuro são feitas com base em como o preço reagiu no passado. Castiçais são a ação de preço movementaction para um determinado período de tempo, de tão pouco como 1 minuto a uma semana ou um mês e formações candlestick são uma ferramenta muito útil para indicar possibilidades de entradas e saídas. Por esta razão, eles são muitos indicadores favoritos dos comerciantes. Eles funcionam quase perfeitamente durante períodos de volatilidade, mas ainda são eficazes em tempos menos voláteis, se usados em combinação com um ou mais outros indicadores. Em resumo, existem muitas estratégias de negociação Forex que os comerciantes podem considerar a utilização ea mais adequada para usar irá depender do indivíduo. Forex envolve tentativa e erro para experimentar uma ou mais das nossas 5 principais estratégias de negociação é uma maneira ideal de se familiarizar com algumas das técnicas mais eficazes disponíveis. Alpari Limited, Cedar Hill Crest, Villa, Kingstown VC0100, São Vicente e Granadinas, Índias Ocidentais, é constituída sob o número de registo 20389 IBC 2012 pelo Registo de Empresas Comerciais Internacionais, registada pela Autoridade de Serviços Financeiros de São Vicente e Granadinas. Alpari Limited, 60 Market Square, Belize City, Belize, é uma sociedade anônima com o número de registro 137.509, autorizada pela International Financial Services Commission de Belize, com o número de licença IFSC60301TS17. Alpari Research Analysis Limited, 17 Ensign House, Admirals Way, Canary Wharf, Londres, Reino Unido, E14 9XQ (pesquisa e análise financeira para as empresas Alpari). Alpari é membro da Comissão Financeira. Uma organização internacional envolvida na resolução de disputas dentro do setor de serviços financeiros no mercado Forex. Aviso de risco. Antes de negociar, você deve assegurar-se de que você compreende inteiramente os riscos envolvidos em negociar leveraged e tem a experiência requerida. 1998-2017 Alpari Limited Não é possível mostrar os dados.32 Atualizar Dados não podem ser mostrados.32 Atualizar Podemos falar com você nos seguintes idiomas: Não é possível mostrar os dados.32 Atualizar Desculpe, ocorreu um erro. Por favor, tente novamente mais tarde. A notificação deste erro foi enviada para nossa equipe de suporte técnico. Para ser redireccionado para o website europeu Alpari, operado pela Alpari Europe Ltd., uma empresa registada em Malta e regulada pela MFSA, clique em Continuar. Como um novo operador de câmbio, você entende que o Forex, o lugar onde você pode negociar moedas, pode mudar tão rapidamente quanto os estoques de moeda de um centavo Nas folhas cor-de-rosa. Se você ainda é novo para Forex trading. Você pode ter sido atraído porque é o mercado que nunca dorme. Ao contrário dos mercados de ações, você pode trocar 24 horas por dia. Como o mercado de ações, você pode fazer um lucro se você vai longo ou curto, mas encontrar um comprador no Forex é mais fácil porque tanto é negociado diariamente. Dados recentes mostram que o valor médio diário foi pouco mais de 5 trilhões. Esse número é menor do que nos últimos anos, mas ainda é muito maior do que o mercado de ações dos EUA, que negocia cerca de 169 bilhões por dia. Negociação no câmbio é mais fácil do que nunca por causa da negociação Forex online. Uma vez que você tem uma conta aberta, você só precisa de capital. Embora você pode abrir uma conta para tão pouco como 100, você não será capaz de comércio muito. Se você planeja ser um comerciante dia ativo, ele poderia funcionar, mas você arrisca perder todo o seu capital rapidamente. Geralmente, os comerciantes de Forex risco não mais de 1 a 2 por cento do seu capital em um comércio, o que limita você a 1 a 2. Quando você comércio no câmbio, você está apostando essencialmente em um valor currencys contra outro. Então, você sempre comércio em pares. Por exemplo, digamos que a cotação de Forex lê EURDIS 1.4223 ndash isso significa que o Euro vale 1.4223 dólares dos EUA. Você acredita que o valor do Euro vai aumentar, então você compra Euros com dólares dos EUA, e esperar que ele aumente. Agora você assiste para ver quantos pips ele sobe ou cai. Um pip é 0,0001. Se ele sobe para 1,4233, então o valor da moeda aumentou 10 pips. Quando você está pronto para começar a negociar o Forex, você só precisa carregar uma conta com dinheiro para jogar e, em seguida, escolher uma estratégia. Existem vários dos quais escolher, e nem todas as estratégias funcionam para todos. Alguns são ideais para o comerciante casual, enquanto outros podem ser usados para gerar renda diária. A maioria das estratégias para negociar no mercado Forex, no entanto, são especulativos, se você está seguindo gráficos históricos (técnicos) ou de negociação na notícia (fundamental). Carry Trading Os investidores de longo prazo aproveitam os mercados estáveis com carry trades. Um mercado financeiro estável significa menores taxas de juros. Para realizar um carry trade, você pedir dinheiro emprestado a uma taxa de juros baixa em um mercado com baixas taxas de juros e, em seguida, usar esse dinheiro para investir em uma moeda com uma alta taxa de juros. Enquanto as economias detém, você colher lucros, segurando a posição. A volatilidade do mercado ou choques podem resultar em uma grande perda, no entanto. Swing Trading Se você está olhando para ganhar dinheiro através de negociação de Forex em seu tempo livre, esta pode ser a estratégia certa para você. Swing negociação é bom para médio a longo prazo negociações ndash um par de dias para um par de semanas. Você pode lucrar com swing trading se youre paciente. A idéia é escolher qualquer um dos principais pares de moedas, como o EURUSD, durante um tempo volátil, definir suas ordens stop-loss e take-profit e, em seguida, esperar os refluxos e fluxos da maré financeira. A razão pela qual esta estratégia é melhor para aqueles que só o comércio em seu tempo livre é que ele elimina um pouco a reação emocional que você poderia ter quando você vê o Forex cita a cada hora. Você deve lutar contra o seu instinto para vender muito cedo por causa do medo, ou manter muito tempo por causa da ganância. Day Trading Day negociação é uma prática comum em muitos mercados por investidores que detêm ações, ativos ou, no mercado Forex, moedas, por apenas horas de cada vez, e normalmente menos de um dia ndash, portanto, o nome. É uma estratégia rápida, e muitas vezes estressante, que não é para os fracos do coração. Não há nenhum truque para o dia de negociação bem sucedida, mas geralmente os investidores optam por seguir uma tendência até theres um tique-taque um sentido ou o outro. Você deve entrar assim que uma moeda atinge o seu alvo definido, e para fora em seu ponto take-profit. É tentador para segurar mais tempo e esperança para uma fuga, mas você poderia estar se preparando para uma grande perda. Isso também é conhecido como scalping no mercado Forex. Se você planeja usar um sistema de scalping Forex, você precisa ter uma grande quantidade de capital, porque você vai fazer vários negócios a cada dia. Negociação Positional Como com a maioria de estratégias negociando, negociar positional no Forex requer que você compre baixo e venda altamente. Nesta estratégia, porém, você quer manter a sua posição mais do que o habitual ndash semanas, meses ou mesmo anos. É uma boa opção para aqueles que não querem seguir os mercados dia em e dia. Você pode usar análise técnica e gráficos de estudo com dados históricos de meses atrás para detectar tendências longas. Sua tendência essencialmente negociação. Você segue uma tendência e salta a bordo. Um método comum é escolher um par de moedas que já está subindo os gráficos e comprar aqueles, ou aqueles que já estão caindo e vendê-los a curto prazo (isso é onde a frase comum é a sua amiga vem). É um método de queima lenta, mas pode resultar em grandes retornos. Arbitragem Trading Isto é considerado uma estratégia de negociação sem risco, se você pode encontrar a oportunidade e greve rapidamente o suficiente. A simples explicação é a seguinte: você compra e vende as mesmas moedas simultaneamente e faz um lucro fora da diferença. Parece mais complexo do que isso. Heres um exemplo que pode ajudar a explicar isto. Vamos dizer que você tem 5.000 para o comércio, e EURUSD está em 0.8500 o EURGBP está sentado em 1.2500 e GBPUSD é 0.9500. Converta seus dólares e você terá 4,250 euros. Agora converta os euros para libras e você terá 5,312.50. Em seguida, mova seu dinheiro de libras de volta para a moeda dos EUA e você estará em 5.046.875. Você fez um lucro de 46.875. A porcentagem de lucro não é tão alta (0,93), mas ao longo do tempo, mais dinheiro e cooperativa mercados estrangeiros, você poderia fazer um pouco de dinheiro. Qualquer estratégia de negociação que você escolher, cada investidor precisa seguir sua própria estratégia. Não mudar estratégias no meio de um comércio, não mantenha a sua posição mais tempo do que inicialmente pretendido, e lutar contra o desejo de vender muito cedo. Dinheiro da busca
Monday 26 June 2017
Trading Estratégia Ouro
Ouro comercial Ouro comercial para o lucro - assim como quando você está negociando qualquer mercado financeiro - significa comprar ouro baixo, vendê-lo alto e sabendo como detectar a diferença. Inúmeros livros, sites, cursos e seminários afirmam que eles podem dar-lhe esta borda de negociação de ouro. Mas poucos o recordarão que a regra No. 1 de fazer o dinheiro - se você está negociando o ouro, o café, os futuros ou as moedas de Dow - começa com cortar seus custos negociando tão baixos como você pode. Porque como você pode comprar baixo e vender alto se você continuar pagando taxas de corretagem de gordura cada vez que você comércio Se você deseja trocar ouro como um investidor de longo prazo, ou como um comerciante ativo, podemos mostrar-lhe uma solução que torna real, Lingotes de ouro de integridade disponíveis para você. O que é mais, tanto reduz os seus custos e aumenta a sua segurança. Troque o ouro e ganhe a propagação Se você quiser negociar o ouro ativamente e rentável a linha inferior será custo. Você não pode negociar ouro e fazer um lucro se você está sempre pagando comissões andor ou a propagação. É simples assim. Ao contrário de qualquer outra forma de comércio de ouro BullionVault permite que você realizar negociação ativa de ouro como um profissional de mercado, citando preços para outras pessoas, ao invés de ter que tomar o que está em oferta. Isso permite que você troque ouro e ganhe a propagação. Por exemplo, em um preço de 1.600 você mesmo pode oferecer 1.599 e oferecer em 1.601. Como um provedor de liquidez você ganha o 2 no spread. Quem quiser negociar ouro pode fornecer liquidez no BullionVault. Os comerciantes mais ativos da BullionVaults pagam apenas 0,05 comissão (85 centavos em uma onça 1700) quando eles negociam ouro. Se theyre que escolhe acima de um 2 espalhou e que paga 85 centavos cada lado, então redondo-tropeçar uma onça do ouro em um preço estável 1700 os ganha 0.30. Sim - isso significa que, com um preço imutável, você pode ganhar dinheiro ao fornecer liquidez. Existem muito poucos sistemas no mundo que permitem o acesso à propagação. O acesso de propagação é o que realmente lhe dá a capacidade de comércio de ouro e lucro, e é por isso que a maioria das empresas mantê-lo para si. BullionVault é o mercado mundial mais barato, mais seguro e mais acessível para o comércio de ouro de lingotes de propriedade privada. Não há uma proposição mais justa para o comerciante de ouro. Mas por favor, esteja sempre ciente de que se você troca de ouro pode ser um negócio arriscado se os mercados balançam contra você. Pronto para começar a negociar ouro Leia mais here. Day-Trading Gold ETFs: Top Dicas Gold exchange-traded funds (ETFs) são uma das maneiras mais simples para o comércio de ouro. Existem ETFs de ouro com muita liquidez, e ao contrário de futuros. Os ETFs não expiram. Os ETFs de ouro também oferecem diversidade - negociar o preço do ouro, ou negociar um ETF relacionado aos produtores de ouro. O ouro, como outros ativos, se move em tendências de longo prazo. Essas tendências atraem um grande número de comerciantes em certas épocas, proporcionando as condições mais favoráveis dia-negociação. Heres como aproveitar. Enquanto o SPDR Gold Trust (GLD) e iShares Gold Trust (IAU) são muitas vezes chamados de ETFs, eles são realmente trusts. Os trusts possuem ouro físico. Um ETF, por outro lado, é um fundo que normalmente irá investir em produtos que rastreiam ouro preço, como o ouro futuros. ETFs e trusts são ambos aceitáveis para fins de day-trading. Os acima mencionados são os mais líquidos e negociados ativos de ouro, com mais de 5 milhões e 2 milhões de ações, respectivamente (em média), trocando de mãos diariamente. O iShares Gold Trust é cerca de um décimo do preço do SPDR Gold Trust e, portanto, terá movimento intraday menor em termos de dólar absoluto, mas o preço mais baixo significa maiores quantidades podem ser negociadas. O preço eo volume do SPDR Gold Trust torná-lo mais favorável para day trading. Os ETFs de ouro-mineiro populares - fundos que compram ações de minerador de ouro e refletem seu desempenho - são os vetores de mercado Gold Miners ETF (GDX) e vetores de mercado Junior Gold Miners Fund (GDXJ). Quando a Day-Trade Gold Trusts e ETFs Volatilidade é um dia-comerciantes amigo. O movimento frequente de preços, aliado à liquidez, cria um maior potencial de lucros (e perdas) num curto espaço de tempo. Concentre-se em ETFs de ouro e confia quando o preço do dia-a-dia está flutuando pelo menos 2. Aplique um indicador de média de 14 dias True Range (ATR) para um gráfico diário de ouro e, em seguida, dividir o valor ATR atual pelo ETFs ou confia atual Preço e multiplicar o resultado por 100. Se o número isnt acima de 2, então o mercado não é ideal para day-trading ouro ETFs ou trusts. Os ETFs de Mineração de Ouro e Júnior Mineração de Ouro são tipicamente mais voláteis do que os fundos de ouro. Quando o preço do ouro é estável, os mineiros de ouro podem oferecer um pouco mais oportunidades de day-trading devido à sua maior volatilidade. Durante a tendência de baixa na esquerda na figura 1, o movimento do dia-a-dia é tipicamente mais do que 2 (a leitura do ATR é dividida pelo preço). Como o preço se move para um período mais lateral para o final de 2013, o movimento diário cai abaixo de 2 como o ATR declina continuamente. Haverá provavelmente menos oportunidades intraday neste ambiente e com menos potencial de lucro do que quando o ETF é mais volátil. Dia-Trading Gold Miner ETFs e Gold Trusts Quando o SPDR Gold Trust está se movendo mais de 2 por dia, concentre-se nele. Se a confiança está se movendo menos de 2, troque um dos ETFs ouro-mineiro se ele está se movendo mais de 2. Estas são as condições recomendadas para dia de negociação, embora os trusts de ouro e ETFs podem ser negociados usando o seguinte método, mesmo durante a não - volátil (menos de 2 movimentos diários). Trades são tomadas apenas na direção tendências. Para uma tendência de alta, o preço deve ter feito recentemente um balanço alto, e você está olhando para entrar em um pullback. Em algum momento durante o pullback, o preço deve pausar pelo menos duas ou três barras de preços (gráfico de um ou dois minutos). Uma pausa é pequena consolidação onde o preço pára de fazer progresso para a desvantagem e se move lateralmente. Uma vez que a pausa ocorreu, comprar quando o preço quebra acima das pausas altas, como vamos assumir o preço vai continuar a tendência maior. A pausa deve ter uma maior baixa do que o anterior balanço baixo. Se não, adverte a tendência ascendente pode estar no perigo e nenhum comércio é feito exame. Após a entrada, coloque um stop loss logo abaixo do pullback baixo. Figura 2. Day Trade em SPDR Gold Trust A tática é a mesma para uma tendência de baixa o preço deve ter feito recentemente um swing baixo, e você está olhando para entrar em um pullback (neste caso, o pullback será para a parte superior). Em algum momento durante o pullback, o preço deve pausar pelo menos duas ou três barras de preços (gráfico de um ou dois minutos). Uma vez que a pausa ocorreu, short-sell quando o preço quebra abaixo das pausas baixas, como vamos supor o preço continuará a tendência menor. A pausa deve ter uma menor altura do que o anterior swing alta. Se não, adverte a tendência de baixa pode estar no perigo e nenhum comércio é feito exame. Após a entrada, coloque um stop loss logo abaixo do pullback baixo. Metas e Armadilhas A estratégia tenta capturar movimentos de tendências em ETFs e fundos fiduciários relacionados ao ouro. Isto idealmente deve ser feito quando há volatilidade adequada do mercado. Caso contrário, as tendências são mais propensos a ficar sem vapor e não atingir a nossa meta de lucro. A meta de lucro é baseada em um múltiplo do nosso risco. Quando a volatilidade diária está perto de 2, aponte para um alvo do lucro duas vezes seu risco. Quando a volatilidade se aproxima 4 e há uma forte tendência intraday e no gráfico diário, aponte para uma meta de lucro de três ou talvez até quatro vezes o seu risco. Na figura 2, uma negociação longa é tomada em 122,33 e uma parada é colocada em 122,25, resultando em um risco de 8 centavos por ação. Um alvo é, portanto, colocado 16 centavos (2 x 8 centavos) acima do preço de entrada, dando um alvo de 122,49. Durante as condições mais voláteis, a meta poderia ser estendida para 24 ou 32 centavos acima do preço de entrada (três e quatro vezes, respectivamente). A estratégia não é sem armadilhas. Uma das principais questões é que a pausa dentro do pullback pode ser bastante grande, que por sua vez fará a parada e risco bastante grande. Também pode haver várias pausas dentro de um pullback escolhendo qual um para o comércio pode ser bastante subjetivo. Se não houver pausa - apenas uma retração acentuada e movimento afiado para trás na direção de tendência - a estratégia vai deixar você sem um comércio. O alvo do lucro é fixado em um múltiplo do risco para compensar comerciantes para fazer exame desse risco. O preço pode mostrar sinais de uma reversão, embora, antes que o alvo seja alcançado. Uma etapa opcional é mover a parada para apenas abaixo de novos mínimos como eles se formam durante uma tendência de alta, ou mover a parada para baixo para apenas acima de novas elevações como eles se formam durante uma tendência de baixa. A parada está se movendo com a tendência - agindo como um trailing stop - e serve para bloquear alguns do ganho ou reduzir a perda se a tendência inverte. Ouro não é sempre popular, então quando o preço do ouro está mal se movendo, dia comerciantes devem deixar ouro ETFs e confia sozinho. Quando a volatilidade aumenta, no entanto, dia de negociação é garantida. Concentre-se na negociação com a tendência. Aguarde um pullback e uma pausa no preço. A pausa é o que fornece o gatilho para entrar no comércio. Quando o preço sai da pauseconsolidation volta no sentido de tendência, tomar o comércio. Coloque uma parada apenas fora da pausa no preço. Seu alvo deve compensar o risco que você está tomando, portanto, definir um alvo de duas vezes o seu risco ou potencialmente mais em condições voláteis. Divulgação: No momento da redação, Cory Mitchell não possuía nenhum dos títulos mencionados neste artigo. Abordagem holística para a negociação de ouro Desde o início dos tempos, o ouro teve um lugar especial na história. Foi usado para construir ídolos religiosos, resolver diferenças políticas, homenagear monarcas, demonstrar afeto, servir como moeda e, mais recentemente, tem sido usado para processos comerciais. Até 1971, o dólar dos EUA era apoiado por ouro, que ainda é mantido por bancos centrais em todo o mundo para uso em tempos de emergência. Igualmente prende a promessa para comerciantes - se puderem encontrar a tendência nesta mercadoria frequentemente volátil. Antecedentes Da administração Roosevelt durante a Grande Depressão nos anos 30 até que o presidente Nixon tirou o país do padrão ouro em 1971, o preço de uma onça de ouro tinha sido fixado em 35 onças. Após a remoção do padrão-ouro para as moedas, os preços do ouro dispararam 2,200 em termos de dólar dos EUA ao longo dos próximos nove anos, atingindo o pico brevemente acima de 800 em 1980. Ele passou então os próximos 19 anos em um mercado de urso. Caindo tão baixo quanto 260 em 1999 antes de começar seu rally de longo prazo seguinte. No entanto, graças a uma flexibilização das restrições cambiais após a última recessão, o Fed está enfrentando desafios crescentes. A taxa efetiva dos fundos federais estava acima de 6 no início de janeiro de 2001, mas no início de 2004, a taxa havia caído mais de 80 para 1 eo Fed não começou a aumentar a taxa novamente até junho de 2004, mais de um ano após o início do rali . O Fed teve uma posição muito mais acomodativa sobre as taxas, que continuaram até 2007. Um dólar fraco e os preços das commodities durante este ano são a prova disso: ouro ultrapassou novamente 800 em 2007 eo ouro chegou bem acima de 1800 dólares a onça em 2011 (Após a crise financeira). Embora bem nunca saibam quão alto um novo pico será até o seu atrás de nós, crescente volatilidade parece ser a realidade ouro moderno. Um método para negociar o ouro Como você pode ver na figura 1, uma estratégia é prestar atenção para situações onde o índice relativo da força (RSI) mostra um nível extremo que marque frequentemente tops do mercado. Também é comum assistir a baixos extremos, porque isso muitas vezes sinaliza um fundo do mercado (mostrado por círculos vermelhos). Neste caso, cada sinal RSI não é accionado a menos que seja confirmado por um crossover de média móvel. Cada comércio é marcado com uma letra. Neste gráfico, estamos usando nove dias (linha roxa) e 18 dias (linha azul) simples médias móveis Outra ferramenta de troca poderosa, conhecida como divergência. Envolve a procura de situações em que o preço de um ativo e um indicador se movem em direções opostas. Como você pode ver no gráfico abaixo, os números 1 a 3 sinalizam áreas com divergências positivas (em verde) e divergências negativas (em vermelho). Outra boa maneira de confirmar ainda mais a força do sinal é procurar suporte ou violação de linhas de tendência (linhas azuis tracejadas). O desafio para o comerciante de curto prazo, bem como o bug de compra e retenção de ouro, é encontrar ferramentas para ajudar a determinar quando comprar e vender. Vamos olhar para algumas outras idéias técnicas e fundamentais para ajudar a impedir que você se sente oprimido pelas emoções que acompanham este metal precioso altamente volátil. Dicas Técnicas Uma das ferramentas técnicas mais simples também está entre as mais úteis, e que é a linha de tendência. Linhas de tendência também são uma ótima maneira de confirmar outros sinais de negociação, como aqueles gerados pelo índice de força relativa ou um crossover de média móvel. Sempre que possível, é melhor esperar até que a linha de tendência tenha sido violada antes de executar um negócio. Como você verá nas tabelas abaixo, as linhas de tendência em ascensão são criadas simplesmente conectando uma série de fundos de subida para medir onde o estoque irá potencialmente encontrar níveis de suporte. Por outro lado, linhas de tendência inclinadas para baixo são criadas conectando uma série de altas mais baixas. Esta ferramenta simples é um método ideal para os comerciantes usarem para determinar uma direção de ativos. As médias móveis tornaram-se uma ferramenta de troca popular porque são simples de usar-se e fáceis de gerar em a maioria de programas gráficos. A idéia é comprar quando o curto prazo, a média móvel mais rápido cruza acima do mais lento e vender quando a média mais rápida cruza abaixo da média mais lenta. Isso funciona muito bem em um mercado de tendências, mas não tão bem em mercados de gama limitada. O truque está em saber que tipo de mercado você está dentro Porque os mercados tendem sobre um terço do tempo na média, confiando em médias móveis como sua ferramenta preliminar pode tornar-se completamente caro. Isto é onde as linhas de tendência podem ajudar. RSI é um oscilador que mede o ímpeto dos preços. Também é muito útil para mostrar divergências com o preço. Como mostra a Figura 1, o RSI freqüentemente atinge altos e baixos extremos em pontos de giro do preço do ouro. Por exemplo, com o primeiro círculo vermelho no gráfico, o RSI atingiu um extremo como o ouro atingiu seu pico de 2006 em torno de 725. Olhando para o conceito de divergência na Figura 1 (acima), observe as diferenças entre o RSI eo preço. Como as primeiras linhas verdes em ambos os shows, o segundo menor no RSI foi maior do que o primeiro baixo, enquanto o segundo preço baixo foi menor do que o primeiro. Isso adverte o comerciante que o poder de compra está construindo. Seguramente, uma manifestação seguiu. Linhas vermelhas no ponto 2 mostram um exemplo de divergência negativa. Considerações Fundamentais e de Intermarket As relações de Intermarket podem ser úteis em negociar o ouro. Como tal, é importante assistir ao euro e ao dólar norte-americano, bem como os preços do petróleo bruto para pistas sobre a tendência de ações de ouro que são importantes fora dos mercados para o precioso metal amarelo. É importante notar que os preços do ouro têm rallied quase sempre que o dólar caiu (ver Figura 3). Quando os comícios do ouro, o óleo rallies geralmente junto com ele. Gráfico 2: Gráfico de longo prazo de ouro, mostrando uma tendência de alta de três anos seguida por tendências agudas após o topo de 2006. Figura 3: Gráfico diário do Índice de Dólar dos Estados Unidos que mostra sua movimentação na direção oposta ao ouro (como visto na Figura 2). A força econômica e as taxas de juros são duas outras considerações fundamentais do mercado interno. Uma economia forte gera confiança nos mercados internos, aumentando sua atratividade para os estrangeiros que precisam comprar dólares dos EUA para comprar ações ou outros ativos americanos. Isso é bom para a força do dólar. O aumento das taxas de juro tem um impacto semelhante. Quanto mais alta a taxa de juros obtida por um Tesouro ou bônus corporativo, mais investidores esses instrumentos atrairão e melhor será para o dólar. Colocando tudo Juntos Vamos percorrer os comércios mostrados na Figura 1, colocando a nossa análise em conjunto após o pico de 2006. Primeiro, obtemos um pico extremo no RSI, após o qual ele gira para baixo e depois cruza o limite de 70 RSI (a primeira linha tracejada vermelha). Em seguida, a SMA de nove dias cruza abaixo do SMA de 18 dias (Ponto A). A linha de tendência a longo prazo não foi quebrada, mas dado o aumento parabólico do ouro levando a seu pico, é sempre uma boa idéia desenhar linhas de tendência de curto prazo. Essa linha de tendência de curto prazo na Figura 1 foi quebrada ao mesmo tempo que o sinal de venda de RSI ocorreu. Quando comparamos as Figuras 2 e 3, o dólar norte-americano também começou a se recuperar pouco antes do pico do ouro em 2006, ea taxa dos fundos do Fed subiu de um mínimo de 1 para 5,25, o que seria bom para o dólar e ruim para o ouro. Como resultado, os comerciantes ficaram com três boas técnicas e duas razões fundamentais para vender ouro. Em seguida, o RSI caiu para um nível baixo antes de se recuperar, alertando para uma possível mudança de tendência. Isto foi confirmado por um sinal de compra de crossover médio móvel (Figura 1, Ponto B). Uma linha de tendência de curto prazo também foi quebrada (não mostrada). Olhando para as Figuras 2 e 3, o dólar atingiu um pico e estava caindo novamente - um bom sinal para preços mais fortes do ouro. Encontrar Confirmação Divergência entre o RSI eo preço fornece confirmação de comércio útil também. Esperando confirmação em cada comércio, a confiança é aumentada quanto mais a confirmação de ferramentas não relacionadas, melhor. A confirmação deve vir de indicadores que têm uma baixa correlação uns com os outros, razão pela qual o uso de insumos técnicos e fundamentais para confirmar a direção de preços é tão valioso que eles usam conjuntos de dados completamente diferentes. As cartas Bottom Line Gold, sejam de curto prazo ou de uma década, tendem a incluir muito barulho. Porque a parte a mais dura de todo o comércio está desenvolvendo um plano e furando com ele, combinando technicals e fundamentos ajudará a impedir que você seja sacudido fora de seu comércio pela volatilidade. Contanto que os fundamentos do ouro estejam intactos e os relacionamentos do intermarket forem fortes, mantenha-se o curso. Aqui está a beleza nesta abordagem: se esses fatores mudam significativamente, ele será muitas vezes acompanhado por um sinal de venda técnica, como uma quebra de linha de tendência. Como você começa melhor no jogo de comércio de ouro, você vai desenvolver uma sensação para o processo de modo que você estará pronto para executar quando chegar a hora. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro de um país fronteiras em um período de tempo específico. Um novo sistema comercial lançado. Que é HLO2 com Automatic Robot Trading System: Você terá a oportunidade de comprar a preços baixos e vender ao mais alto preço. A inteligência multi tempo frame vela estratégia. Overboughtoversold que foi confirmado pela direção do mercado tendência e ele trabalha em conjunto com a área de comércio canal Indicator. Veja como funciona aqui. Quem pode negociar com o sistema Newbie: Eu já salvei como um perfil de gráfico, incluindo o modelo e configuração. Então o que tem a fazer é apenas colocar arquivos na pasta certa e carregar o perfil. Feito. Mais perguntas, leia um manual ou você pode entrar em contato conosco. 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Sunday 25 June 2017
Sabr Fx Opções
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Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as notícias do mercado de primeira linha (Conforme arquivado na SEC) A Sabre Corporation é uma corporação de Delaware formada em dezembro de 2006. Em 30 de março de 2007, a Sabre Corporation adquiriu a Sabre Holdings Corporation (Sabre Corporation) Holdings), que é a única subsidiária da Sabre Corporation. A Sabre GLBL Inc. (Sabre GLBL) é a principal subsidiária operacional e única subsidiária direta da Sabre Holdings. A Sabre GLBL ou suas subsidiárias diretas ou indiretas conduzem todos os nossos negócios. Nossos principais escritórios executivos estão localizados em 3150 Sabre Drive, Southlake, Texas 76092. Somos um fornecedor líder de soluções tecnológicas para a indústria global de viagens e turismo. Abrangem a amplitude do ecossistema global de viagens, oferecendo software e serviços essenciais a uma ampla gama de fornecedores de viagens e compradores de viagens. Conectamos os principais fornecedores mundiais de viagens, incluindo companhias aéreas, hotéis, marcas de aluguel de veículos, empresas de transporte ferroviário, linhas de cruzeiros e operadores turísticos, com compradores de viagens em um mercado de viagens abrangente. Mais. Risk Grade Onde SABR se encaixa no gráfico de risco Consenso Recomendação Informações Adicionais Info. De Analistas Brokers de Pesquisa antes de negociar Deseja negociar FX Editar Favoritos Insira até 25 símbolos separados por vírgulas ou espaços na caixa de texto abaixo. Esses símbolos estarão disponíveis durante sua sessão para uso em páginas aplicáveis. Personalizar a sua experiência NASDAQ Selector de cores de fundo Seleccione a cor de fundo de sua escolha: Cotação Pesquisa Seleccione uma página de destino predefinida para a sua pesquisa de cotação: Tempo real após as horas Pre-Market News Resumo das cotações Resumo Citação Gráficos interactivos Predefinição Por favor, Sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você vem esperar de nós. Os Thalesians Imagens dos Thalesians eventos de todo o mundo durante os últimos 6 anos Os Thalesians são um think tank de profissionais dedicados com interesse em finanças quantitativas, economia, matemática, física e informática, não Necessariamente nessa ordem. Blog Veja o nosso novo Thalesians blog Livro Compre o nosso novo livro. O grupo foi fundado em setembro de 2008, por Paul Bilokon (em seguida, um analista quantitativo), o fundador da Fundação Paul Bilokon E dois de seus amigos e colegas: Matthew Dixon (então analista quantitativo no Deutsche Bank) e Saeed Amen (então estrategista quantitativo da Lehman Brothers) . A abertura do Level39 em 2013 pelo prefeito Boris Johnson Os Thalesians também são agora um membro do Level39 - o maior acelerador tecnológico da Europa para finanças, varejo, cibersegurança e cidades futuras empresas de tecnologia Eventos Pesquisando Consultoria Eventos Os Thalesians foram originalmente baseados em Londres, Reino Unido . Em janeiro de 2011, a organização tornou-se verdadeiramente global quando Matthew Dixon trouxe para os Estados Unidos onde ele dirige os seminários Thalesians NYC com Harvey Stein, líder de Nova York. Attila Agod é o Líder de Budapeste para os seminários de Thalesians em Budapeste. Estamos atualmente no processo de expansão de nossos seminários para Praga e execução de mais oficinas. Pesquisa No final de 2013, começamos publicadas novidades inovadoras de estratégia quantitativa. Nosso esforço é conduzido por Saeed Amen, usando quase uma década de sua experiência tanto a criação e posterior comercialização sistemática modelos de negociação em FX em grandes bancos de investimento. Visite a Pesquisa para mais. Consultoria Em 2014, começamos a oferecer serviços de consultoria detalhados nos mercados, firmando nosso primeiro cliente, um dos principais fundos de hedge dos EUA e RavenPack, um importante fornecedor de dados de notícias. Nossos serviços incluem a criação de modelos de negociação sistemática sob medida e outras análises quantitativas dos mercados financeiros, tais como a cobertura cambial ea análise de custos de transação (TCA). Visite Consulting para mais. Nossa Filosofia Somos nomeados por Thales de Mileto (), um filósofo grego pré-socrático que viveu em ca. 624 BC-ca. 546 aC. Thales era um matemático e é familiar a muitos estudantes da escola secundária para um de seus teoremas na geometria. Mas mais relevante para nós, ele foi um dos primeiros usuários de opções: Thales, assim a história vai, por causa de sua pobreza foi insultado com a inutilidade da filosofia, mas a partir de seu conhecimento de astronomia, ele tinha observado enquanto ainda era inverno que lá Ia ser uma grande colheita de azeitonas, então ele levantou uma pequena soma de dinheiro e pagou depósitos redondos para a totalidade das prensas de azeitona em Mileto e Quíos, que ele contratou em um aluguel baixo como ninguém estava correndo-lo e quando A estação chegou, houve uma súbita demanda de várias prensas ao mesmo tempo e, deixando-os em que termos ele gostava, ele percebeu uma grande soma de dinheiro, provando assim que é fácil para os filósofos serem ricos se eles Escolher, mas isso não é o que eles se preocupam. Aristóteles, Política, 1259a. O moral desta anedota é que é fácil para os filósofos serem ricos se eles escolherem o famoso Milesian foi em frente e provou isso. Nós, os taleianos. Admire-o por isso. Mas também compartilhamos muitos de seus valores, por exemplo, sua crença básica de que um homem feliz é definido como um, (que é saudável no corpo, dotado de recursos na alma e de uma natureza prontamente ensinável). Este wiki foi criado para servir como uma fonte de informação sobre financiamento quantitativo, para reunir referências a vários recursos relacionados e para servir como um ponto de convergência para os taleianos. Nossos colegas e colaboradores. Ela cresceu a partir de Paul Bilokons wiki de finanças, que ele começou em fevereiro de 2007. Acreditamos que o sigilo ea fidelidade são importantes no mundo das finanças. Mas também reconhecemos o poder da partilha de informação em sociedades abertas. Deixe sua lógica de negócios permanecer um segredo bem guardado. Mas liberar tudo o resto para o domínio público. O que vai ao redor, vem ao redor isso vai acabar com você reinventando a roda. Mais de nossos palestrantes em eventos de Thalesians nos últimos 6 anos Próximos eventos Wed, Feb 22: Saeed Amen Qua, 29 de março: TBD Qua, May 26: TBD Seminário de Thalesians (Londres) 8212 Saeed Amen 8212 Usando Python Para analisar os mercados financeiros Registro Uma abordagem popular para o modelo de ordem de livro de ordem de limite da melhor oferta e pedir no nível-1 é usar aproximações de difusão de forma reduzida. É sabido que o maior fator que contribui para o movimento de preços é o desequilíbrio da melhor oferta e pedir. Nós investigamos os dados dos livros de ordem de limite de nível 1 de uma cesta de ações e estudamos a evidência numérica de deriva, correlação, volatilidade e sua dependência do desequilíbrio. Com base nas descobertas numéricas, desenvolvemos um modelo discreto não paramétrico para a dinâmica da melhor oferta e demanda. Este modelo pode ser aproximado por um modelo de forma reduzida com traçabilidade analítica que pode ajustar os dados empíricos de correlação, volatilidades e probabilidade de movimento de preços simultaneamente. (Trabalho conjunto com Tzu-Wei Yang) Lingjiong Zhu cresceu em Xangai e estudou na Inglaterra, onde obteve o BA da Universidade de Cambridge em 2008. Ele então se mudou para os Estados Unidos e recebeu PhD da Universidade de Nova York em 2013. Após um stint em Morgan Stanley, foi trabalhar na universidade de Minnesota como o professor assistente de Dunham Jackson antes de juntar-se à faculdade na universidade de estado de Florida como um professor assistente em 2015. Em seu tempo de reposição, aprecia ler, viajar, e ir A exposições de arte, museus e concertos de música clássica. Seminários do IAQF-Thalesians A série do seminário de IAQF-Thalesians é um esforço comum por parte do IAQF (anteriormente IAFE) e dos Thalesians. O objetivo da série é fornecer um fórum para o intercâmbio de novas idéias e resultados relacionados com o campo de finanças quantitativas. Este objectivo é conseguido através da realização de seminários onde os principais profissionais e acadêmicos apresentam um novo trabalho, e após os seminários com uma recepção para facilitar a interação e discussão. A série de seminários é limitada apenas aos membros da IAQF e Thalesians. Seminário de IAQF-Thalesians (Nova Iorque) 8212 Dr. Sebastian Jaimungal 8212 Algoritmos de negociação com aprendizagem em modelos de alfa latentes Segunda-feira, 15 de maio de 2017: NYU Kimmel Center. Os sinais alfa para estratégias de arbitragem estatística são muitas vezes conduzidos por fatores latentes. Este artigo analisa como negociar otimamente com fatores latentes que fazem com que os preços saltem e se difundam. Além disso, contabilizamos o efeito das ações dos operadores sobre os preços cotados e os preços que recebem da negociação. Sob hipóteses bastante gerais, demonstramos como o comerciante pode aprender a distribuição posterior sobre os estados latentes e resolver explicitamente o problema de comércio óptimo latente de uma forma online. Além disso, desenvolvemos um algoritmo de forward-backward baseado na expectativa-maximização para calibrar um modelo de salto puro para dados históricos, ilustrar a eficácia da estratégia ótima através de simulações e comparar com estratégias que ignoram a aprendizagem nos fatores latentes. (Trabalho conjunto com Philippe Casgrain, U. Toronto) Dr. Sebastian Jaimungal é Professor Titular do Departamento de Ciências Estatísticas da Universidade de Toronto, onde é diretor do programa de Mestrado em Seguros Financeiros, ensina nos Mestrados de Matemática Programa de Finanças, eo programa de doutoramento. Ele é co-autor do livro "High Frequency and Algorithmic Trading", publicado pela Cambridge University Press (2015), e atua No conselho editorial para uma série de revistas acadêmicas e da indústria, incluindo: SIAM Jornal de Matemática Financeira (SIFIN), The International Journal de Finanças Teóricas e Aplicadas (IJTAF), de alta freqüência. Jornal de Riscos e Argo. Sebastian é também membro do conselho fundador da Commodities and Energy Markets Association. Seminários do IAQF-Thalesians A série do seminário de IAQF-Thalesians é um esforço comum por parte do IAQF (anteriormente IAFE) e dos Thalesians. O objetivo da série é fornecer um fórum para o intercâmbio de novas idéias e resultados relacionados com o campo de finanças quantitativas. Este objectivo é conseguido através da realização de seminários onde os principais profissionais e acadêmicos apresentam um novo trabalho, e após os seminários com uma recepção para facilitar a interação e discussão. A série de seminários é limitada apenas aos membros da IAQF e Thalesians. Eventos recentes Seminário IAQF-Thalesians (Nova York) 8212 Dr. Alan Moreira 8212 Volatility Managed Portfolios Quarta-feira, 15 de fevereiro de 2017: NYU Kimmel Center. Os portfólios gerenciados que assumem menos riscos quando a volatilidade é alta produzem grandes alfas, aumentam os índices de Sharpe e produzem grandes ganhos de utilidade para investidores de média variância. Documentamos isso para o mercado, valor, dinâmica, rentabilidade, retorno sobre o patrimônio líquido e fatores de investimento, bem como o carry trade de moeda. O tempo de volatilidade aumenta os índices de Sharpe porque as mudanças na volatilidade não são compensadas por mudanças proporcionais nos retornos esperados. Nossa estratégia é contrária à sabedoria convencional, porque leva relativamente menos risco em recessões, mas ainda ganha retornos médios elevados. Isso exclui explicações típicas baseadas em risco e é um desafio para modelos estruturais de retornos esperados que variam no tempo. Alan Moreira é professor assistente de Finanças na Yale University School of Management. Originário do Rio de Janeiro, Brasil, recebeu seu diploma de graduação pela Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ) e seu PhD em Economia Financeira pela Universidade de Chicago. A pesquisa do Dr. Moreiras investiga como a intermediação financeira molda a economia real e as causas e conseqüências das flutuações na incerteza. Sua pesquisa foi publicada nas revistas superiores, incluindo o Journal of Financial Economics e Journal of Finance. Além de ensinar Gerenciamento de Riscos no programa de MBA da Yale School of Management, o Dr. Moreira ensina o Asset Pricing no nível de doutorado. Em seu tempo livre, ele gosta de andar de bicicleta, viajar e sair da família. Alan Moreira, Professor Assistente de Finanças da Yale School of Management 1 Seminários do IAQF-Thalesians A Série de Seminários do IAQF-Thalesians é um esforço conjunto por parte do IAQF (anteriormente IAFE) e dos Thalesianos. O objetivo da série é fornecer um fórum para o intercâmbio de novas idéias e resultados relacionados com o campo de finanças quantitativas. Este objectivo é conseguido através da realização de seminários onde os principais profissionais e acadêmicos apresentam um novo trabalho, e após os seminários com uma recepção para facilitar a interação e discussão. A série de seminários é limitada apenas aos membros da IAQF e Thalesians. A volatilidade instantânea do retorno logarítmico no modelo logarítmico fracional de SABR é impulsionada pela exponenciação de um movimento browniano fracionário correlacionado . Devido à natureza mista dos movimentos brownianos e fracionários brownianos, a densidade de probabilidade para tais modelos é menos conhecida na literatura. Apresentamos nesta conversa uma representação de ponte para a densidade conjunta do modelo SABR fraccional lognormal num espaço de Fourier. A avaliação da representação da ponte ao longo de um caminho determinístico adequadamente escolhido produz um estilo Edgeworth de expansão da densidade de probabilidade para o modelo SABR fracionário. Uma generalização direta da representação para a densidade conjunta em múltiplos momentos leva a uma derivação heurística do princípio de grandes desvios para a densidade conjunta em tempo pequeno. A aproximação da volatilidade implícita é obtida facilmente aplicando a fórmula asséptica de Laplace aos preços de chamada ou de venda e comparando os coeficientes. A apresentação é baseada em um trabalho conjunto com Jiro Akahori e Xiaoming Song. Tai-Ho Wang é professor titular de matemática no Baruch College, na City University de Nova York desde 2012. Sua pesquisa em finanças quantitativas inclui volatilidade implícita assintótica em pouco tempo, arbitragem estática limites livres sobre opções de cesta, liquidação ótima e execução em modelos de impacto de mercado , E recentemente a dinâmica da informação no mercado financeiro. Seminários do IAQF-Thalesians A série do seminário de IAQF-Thalesians é um esforço comum por parte do IAQF (anteriormente IAFE) e dos Thalesians. O objetivo da série é fornecer um fórum para o intercâmbio de novas idéias e resultados relacionados com o campo de finanças quantitativas. Este objectivo é conseguido através da realização de seminários onde os principais profissionais e acadêmicos apresentam um novo trabalho, e após os seminários com uma recepção para facilitar a interação e discussão. A série de seminários é limitada apenas aos membros da IAQF e Thalesians. Seminário de IAQF-Thalesians (Nova Iorque) 8212 Dr. Hongzhong Zhang 8212 Mercado Intraday Fazendo com Custos de Inventário Overnight Quinta-feira, dezembro 14, 2016: NYU Centro de Kimmel. A parcela de mercado conduzida por empresas de alta freqüência de negociação (HFT) tem vindo a aumentar de forma constante. Uma característica distintiva de HFTs é que eles comércio intraday, terminando o dia plana. Para lançar luz sobre a economia de HFTs, e em uma partida de mercado existentes teorias de fabricação, nós modelamos um HFT que tem acesso a alavancagem ilimitada intraday, mas deve financiar qualquer inventário de fim de dia a um custo determinado exogenously. Mesmo que os custos de inventário só ocorrem no final do dia, eles impacto dinâmica de preços e liquidez intraday. Isto dá origem a um mecanismo intraday endógeno de impacto sobre os preços. À medida que o tempo se aproxima do final do dia de negociação, a sensibilidade dos preços aos níveis de estoque se intensifica, tornando o impacto do preço mais forte e ampliando os spreads bid-ask. Além disso, o desequilíbrio das ordens de compra e venda pode catalisar aumentos e quedas de preços, mesmo sob funções fixas de oferta e demanda. Empiricamente, mostramos que essas previsões são confirmadas no mercado de Tesouraria dos Estados Unidos, onde os spreads e os preços tendem a subir no final do dia. Além disso, os movimentos de preços estão negativamente correlacionados com as mudanças nos níveis de estoque, medido pelo volume de negociação líquido acumulado. (Trabalho conjunto com Tobias Adrian, Agostino Capponi e Erik Vogt) Hongzhong Zhang é professor assistente na Universidade de Columbia. Sua pesquisa se concentra na ampla área de probabilidade aplicada com aplicações em engenharia, finanças e seguros. Em particular, alguns de seus interesses atuais de pesquisa incluem asymptotics, abaixamentos, paragem ótima, e detecção de mudanças de regime. Seminários do IAQF-Thalesians A série do seminário de IAQF-Thalesians é um esforço comum por parte do IAQF (anteriormente IAFE) e dos Thalesians. O objetivo da série é fornecer um fórum para o intercâmbio de novas idéias e resultados relacionados com o campo de finanças quantitativas. Este objectivo é conseguido através da realização de seminários onde os principais profissionais e acadêmicos apresentam um novo trabalho, e após os seminários com uma recepção para facilitar a interação e discussão. A série de seminários é limitada apenas aos membros da IAQF e Thalesians. Thalesians Xmas Party (Londres) 8212 Iain Clark 8212 Distribuições Implícitas das Reversões de Risco de FX e Previsões para o Efeito do Voto de Brexit e da Eleição de Trunfo Gostaríamos de convidá-lo para nosso seminário de Natal de Thalesians em Londres, onde Iain Clark apresentará Isto será seguido por nossa festa de Natal no Bar GampTea no Hotel Marriott, Canary Wharf, onde estaremos servindo bebidas e canapés. O preço do bilhete inclui tanto a conversa ea festa (canapés primeiro bebidas). A seleção de canapés incluirá alguns dos seguintes: Beringela e envoltura de haloumi Brie e bolo de presunto de parma brioche Crudits e copos de tiro hummus Bagel de salmão defumado de face aberta Mini hambúrgueres Samosa de cordeiro Rolos de Primavera Conchas de batata de camarão Data e hora 19:30 na segunda-feira 12 de dezembro Em maio de 2016 foi observado, na audiência QampA após uma apresentação pelo orador, que as reversões de risco da GBPUSD estavam exibindo algo muito incomum Comportamento - a saber, inclinação extrema em tenors short dated, mas sorrisos relativamente planos depois disso. Esta é uma assinatura de volatilidade mais incomum ea conexão com o próximo referendo Brexit votação foi imediatamente feito. O orador, como questão de urgência dada a natureza actual do mercado pré-Brexit, efectuou uma análise com o seu co-autor sobre as distribuições implícitas para as expectativas do mercado para a GBPUSD em torno da data do referendo (23 de Junho de 2016), com previsões para spot Depois disso. O artigo foi enviado para SSRN em 13 de junho, no qual identificamos evidência empírica na inclinação da volatilidade para uma queda no GBPUSD de 1,4390 para o intervalo de 1,10 a 1,30 no caso de um voto de desistência - um movimento descendente de 0,14 para 0,34. A análise, excepcionalmente para a pesquisa de quant, recebeu cobertura no FT e no Sunday Telegraph e, de fato, nossas previsões foram confirmadas quando o resultado do referendo foi anunciado e a libra esterlina caiu de 1,50 para 1,33 - um movimento descendente de 0,17 - em questão de horas. Após essa análise, aplicamos métodos similares ao peso mexicano cotado em relação ao dólar americano (USDMXN) imediatamente antes da eleição dos EUA de 2016 e pudemos prever a desvalorização do peso em uma faixa de 20 a 24 pesos por dólar no caso de uma Trump vitória, que foi confirmada por eventos subseqüentes. Nesta conferência, passarei por nossa análise da informação incorporada na asa de volatilidade e a base para nossa análise preditiva. Iain J. Clark (MIMA CMath, MInstP CPhys, CStat, FRAS) tem mais de 14 anos de experiência como um front office quant. Trabalhou como Chefe de Análise Quantitativa de FX e Commodities no Standard Bank, como Chefe de Análise Quantitativa de FX na Unicredit e na Dresdner Kleinwort, e na Lehman Brothers, BNP Paribas e JP Morgan. Iain tem um PhD em matemática aplicada da Universidade de Queensland e um mestrado em matemática financeira de Edimburgo e Heriot-Watt Universidades. Seus principais interesses de pesquisa são sobre opções exóticas, modelos estocásticos para FX e commodities, e métodos numéricos para a fixação de preços de opções. Ele é um colaborador freqüente de conferências da indústria, cursos de formação e orador convidado em várias universidades. Seu primeiro livro de Preços de Opção de Câmbio: Um Guia para Profissionais foi publicado em novembro de 2010 pela Wiley Finance e seu segundo livro Opção de Preços de Produtos: Um Guia de Profissionais deve aparecer no início de 2014 (também com a Wiley Finance). Thalesians Seminar (Londres) 8212 Vlasios Voudouris 8212 Aprendizagem flexível de máquinas para finanças Data e horário 7:30 p. m. na quarta-feira 23 de novembro de 2016 Quarto Ginger, Hotel Marriott, Canary Wharf, Londres, Reino Unido. Meetup Com rápidas mudanças na tecnologia de computação e na grande idade dos dados, o campo da ciência de dados é constantemente desafiado. O trabalho dos cientistas de dados é dar sentido às grandes quantidades de dados: extrair padrões e tendências importantes e entender o que os dados dizem. Os desafios em aprender com dados levaram a uma revolução em técnicas de aprendizagem de máquina. O conjunto de ferramentas GAMLSS em nossa tentativa de aprender com os dados financeiros. GAMLSS é agora amplamente utilizado para analítica preditiva e quantificação de risco (por exemplo perda dada padrão). Devido à flexibilidade dos modelos GAMLSS, podemos capturar as seguintes características de dados: As características de cauda pesada ou luz-cauda da distribuição dos dados. Isto significa que a probabilidade de acontecimentos raros (por exemplo, um valor atípico) ocorre com maior ou menor probabilidade em comparação com a distribuição normal. Além disso, a probabilidade de ocorrência de um valor atípico pode mudar em função dos valores explicativos. A asimetria da variável resposta, que pode mudar em função das variáveis explicativas. A relação não-linear ou lisa entre a variável alvo e as variáveis explicativas do predicador. Baseado em nosso livro Regressão Flexível e Suavização: Usando GAMLSS em R, o discurso inclui um grande número de exemplos práticos (por exemplo, previsões e quantificação de risco) que refletem a gama de problemas abordados por modelos GAMLSS. Isto também significa que os exemplos fornecem uma ilustração prática do processo de utilização de modelos GAMLSS para a aprendizagem mecânica. Vlasios Voudouris é um cientista de dados com experiência em análise preditiva baseada em dados e quantificação de risco dos mercados financeiros. Seu principal foco de pesquisa é i) modelos semi-paramétricos de aprendizado de máquinas ii) processos de seleção de modelos inovadores e iii) diagnósticos robustos para negociação sistemática e quantificação de risco. Ele é o co-autor do livro Flexible Regression and Smoothing: Usando GAMLSS em R eo software associado em R e Java. GAMLSS (Modelos Aditivos Generalizados para Escala e Forma de Local) é sobre a aprendizagem de dados usando algoritmos de aprendizagem de máquina supervisionados semi-paramétricos. Além disso, a Vlasios desenvolveu modelos baseados em agentes baseados em dados para cenários de testes de estresse (com ênfase nos mercados de commodities). Seus modelos e ferramentas são usados por uma série de organizações. 2) Vlasios e seus colegas demonstraram uma série de modelos GAMLSS para o Banco da Inglaterra (BoE). Usando o GAMLSS, a Vlasios desenvolveu um modelo de negociação sistemática para o WTI Crude Oil (NYMEX). Vlasios possui um Ph. D. Da cidade, universidade de Londres. Seminário de IAQF-Thalesians (Nova Iorque) 8212 Dr. Michael Imerman 8212 Insights de uma Análise de Dados do Prêmio de Risco de Volatilidade Quinta-feira, 17 de novembro de 2016: NYU Kimmel Center. Grande parte desta conversa virá do trabalho conjunto que fiz com Jianqing Fan em Princeton e Wei Dai agora no Dimensional Fund Advisors. Nós nos propusemos a fornecer uma análise puramente baseada em dados do prêmio de risco de volatilidade, usando ferramentas de alta freqüência de finanças e análise Big Data. Argumentamos que o prêmio de risco de volatilidade, vagamente definido como a diferença entre volatilidade real e implícita, pode ser melhor entendido quando visto como um viés sistemático. Primeiro usamos dados de transações de ultra-alta freqüência em SPDRs e uma nova abordagem para estimar a volatilidade integrada no domínio de freqüência para calcular a volatilidade realizada. A partir disso, subtraímos o VIX diário, nossa medida de volatilidade implícita, para construir uma série temporal do prêmio de risco de volatilidade. Para identificar os fatores por trás do prêmio de risco de volatilidade como um viés de preço, decompormos isso em magnitude e direção. Encontramos evidências convincentes de que a magnitude do desvio da volatilidade realizada da volatilidade implícita representa desequilíbrios na oferta e na demanda no mercado de hedge do risco de cauda. É difícil aceitar conclusivamente a hipótese de que a direção ou o sinal do prêmio de risco de volatilidade refletem expectativas sobre níveis futuros de volatilidade. No entanto, evidências suportam a hipótese de que o sinal do prêmio de risco de volatilidade é indicativo de ganhos ou perdas em uma carteira delta hedged consistente com Bakshi e Kapadia (2003). Como alguém que veio de um fundo em modelagem financeira, mas desenvolveu uma tendência para a ciência dos dados e análise, vou passar algum tempo no final da minha conversa sobre os meus pensamentos sobre como a ciência dos dados está sendo abraçado (de alguma forma, e evitado Em outros) pela comunidade financeira quantitativa. Michael B. Imerman é Theodore A. Lauer Professor Distinto de Investimentos e Professor Assistente do Departamento de Finanças da Universidade de Lehigh. As nomeações anteriores do Dr. Imermans estavam em Princeton, no Departamento ORFE, e na Rutgers Business School, onde recebeu o Ph. D. Antes de vir para a academia, Imerman trabalhou como analista da Lehman Brothers apoiando o crédito de alto grau e carteiras de negociação de derivativos de crédito. Em Lehigh, Professor Imerman ensina Derivativos e Gestão de Risco, tanto nos níveis de graduação e pós-graduação. Sua principal área de pesquisa é a modelagem de risco de crédito com aplicações bancárias, gerenciamento de risco e regulação financeira. Mais recentemente, ele tem se envolvido ativamente na integração de técnicas de ciência de dados na avaliação de risco no mercado de hipotecas securitizadas. Seminários do IAQF-Thalesians A série do seminário de IAQF-Thalesians é um esforço comum por parte do IAQF (anteriormente IAFE) e dos Thalesians. O objetivo da série é fornecer um fórum para o intercâmbio de novas idéias e resultados relacionados com o campo de finanças quantitativas. Este objectivo é conseguido através da realização de seminários onde os principais profissionais e acadêmicos apresentam um novo trabalho, e após os seminários com uma recepção para facilitar a interação e discussão. A série de seminários é limitada apenas aos membros da IAQF e Thalesians. O Princípio da Improbabilidade: Por que Ocorrem Coincidências, Milagres e Eventos Raros a Cada Dia Registro de Data e Hora Os swaps de variação ganham prémios de risco variando em função do tempo para sua exposição à variância realizada, ao nível de variação Taxas de swap ea inclinação da curva de swap de variância. Para medir o prêmio de prazo de variância, estimamos um modelo dinâmico de estrutura de termo que os swaps de variação de preços nos EUA, Reino Unido, Europa e Japão. O modelo decompõe a curva de swap de variância em termos de estruturas de prémios de risco e quantidades esperadas de risco. Empiricamente, documentamos uma forte estrutura de fatores nas taxas de swap de variância global e descobrimos que os prémios de longo prazo são negativamente correlacionados com a riqueza do setor intermediário financeiro. Nossos resultados apóiam a hipótese de que os intermediários financeiros são o investidor marginal no mercado de swaps de variância. Erik Vogt é economista financeiro na Função de Mercado de Capitais do Federal Reserve Bank de Nova York. Seus principais interesses de pesquisa estão em preço de ativos, econometria financeira, volatilidade e risco de liquidez e dados de alta freqüência em uma variedade de classes de ativos, incluindo ações, títulos do Tesouro, derivativos e títulos corporativos. Sua pesquisa sobre liquidez de mercado e corretores de bolsa tem recebido cobertura da mídia na Bloomberg, Reuters e Yahoo Finance, entre outros, e também foi citada no depoimento do Senado dos EUA perante o Subcomitê de Valores Mobiliários, Seguros e Investimento e o Subcomitê de Política Econômica , Comissão de Banca, Habitação e Assuntos Urbanos. Erik atua ativamente como um árbitro para vários revistas peer-reviewed, incluindo a Review of Financial Studies, o Journal of Econometrics, o Journal of Empirical Finance, o Journal of Financial Econometrics e Quantitative Finance. Erik juntou o fed de New York em julho 2014 e prende um Ph. D. E M. A. em Economia da Duke University e um B. Sc. Em Matemática e Economia pela London School of Economics. Antes da pós-graduação, trabalhou como economista associado no Federal Reserve Bank de Chicago. Seminários do IAQF-Thalesians A série do seminário de IAQF-Thalesians é um esforço comum por parte do IAQF (anteriormente IAFE) e dos Thalesians. O objetivo da série é fornecer um fórum para o intercâmbio de novas idéias e resultados relacionados com o campo de finanças quantitativas. Este objectivo é conseguido através da realização de seminários onde os principais profissionais e acadêmicos apresentam um novo trabalho, e após os seminários com uma recepção para facilitar a interação e discussão. A série de seminários é limitada apenas aos membros da IAQF e Thalesians. Seminário de Thalesians (Londres) 8212 Nick Baltas 8212 Estratégias de Transporte Multi-Ativo Data e Hora 7:30 p. m. na quarta-feira 28 de setembro de 2016 Quarto Ginger, Hotel Marriott, Canary Wharf, Londres, Reino Unido. As estratégias Meetup Carry foram estudadas e exploradas principalmente nos mercados de câmbio, onde, contrariamente à paridade de taxas de juros descoberta, o endividamento de um país com baixa taxa de juros e o investimento em um país de alta taxa de juros historicamente apresentaram retornos positivos e estatisticamente significativos. Esta apresentação amplia a noção de carry para diferentes classes de ativos, observando os mercados futuros de commodities, índices de ações e títulos públicos. We explore the profitability of cross-sectional and time-series variants of the carry strategy within each asset class but most importantly we investigate the benefits of constructing a multi-asset carry strategy after properly accounting for the covariance structure of the entire universe. Nick Baltas is an Executive Director within the Global Quantitative Research group at UBS. His research interests include systematic multi-asset strategies, portfolio construction, risk analysis and performance evaluation. Nick joined UBS in February 2013 and since then he additionally maintains visiting academic positions at Imperial College Business School and Queen Mary University of London. His research has been awarded with numerous grants and prizes and quoted by the financial press. Prior to his current role, Nick spent two years as Lecturer in Finance at Imperial College Business School, when he was awarded the Star Teacher of the Year award for both years in recognition of his teaching, and almost a year as risk manager in a London-based equity hedge fund. He holds a DEng in electrical and computer engineering from the National Technical University of Athens, an MSc in communications amp signal processing from Imperial College London and a PhD in finance from Imperial College Business School. IAQF-Thalesians Seminar (New York) 8212 Dr. Arun Verma 8212 Statistical arbitrage using news and social sentiment based quant trading strategies Thursday, September 15, 2016: NYU Kimmel Center. Room 914, Kimmel Center, 60 Washington Square South, NY 10012, NY Registration To explore the value embedded in News amp Social Sentiment data, we build three types of equity trading strategies based on sentiment data and show that strategies based on sentiment outperform the corresponding benchmark indexes significantly. Arun Verma joined the Bloomberg Quantitative Research group in 2003. Prior to that, he earned his Ph. D from Cornell University in the computer science amp applied mathematics. At Bloomberg, Dr. Vermas work initially focused on Stochastic Volatility Models for EquityFX Derivatives and Exotics pricing, e. g. Arbitrage free Volatility interpolation, Variance Swaps and VIX FuturesOptions pricing and Cross Currency Volatility Surface construction. More recently, he has enjoyed working at the intersection of such areas as data science, innovative quantitative techniques and interactive visualizations for help reveal embedded signals in financial data, e. g. building quant trading strategies for statistical arbitrage. IAQF-Thalesians Seminars The IAQF-Thalesians Seminar Series is a joint effort on the part of the IAQF (formerly IAFE) and the Thalesians. The goal of the series is to provide a forum for the exchange of new ideas and results related to the field of quantitative finance. This goal is accomplished by hosting seminars where leading practitioners and academics present new work, and following the seminars with a reception to facilitate further interaction and discussion. The seminar series is limited to IAQF and Thalesians members only. Thalesians Seminar (London) 8212 Scott Cogswell 8212 Initial Margin Model and Regulation for Uncleared Derivatives Date and Time 7:30 p. m. on Wednesday 20th July 2016 Meetup Deep Learning has experienced explosive growth over the last few years with applications in diverse areas such as biomedicine, language processing and self-driving cars. The goal of this talk is to give an introduction to Deep Learning from the perspective of learning patterns in sequences, with an emphasis on understanding the core principles behind the algorithms. We will review the latest advances in Recurrent Neural Networks and discuss applications of RNNs to learning patterns in market data. Steve Hutt is a consultant in Deep Learning and Financial Risk, currently working for CME Group. He has previously been head quant for credit at UBS and Morgan Stanley, and before that a mathematician doing stuff in an obscure branch of topology. IAQF-Thalesians Seminar (New York) 8212 Dr. Tobias Adrian 8212 Nonlinearity and Flight-to-Safety in the Risk-Return Tradeoff for Stocks and Bonds Thursday, June 16, 2015: NYU Kimmel Center. Room 905907, Kimmel Center, 60 Washington Square South, NY 10012, NY Registration We document a highly significant, strongly nonlinear dependence of stock and bond returns on past equity-market volatility as measured by the VIX. We propose a new estimator for the shape of the nonlinear forecasting relationship that exploits additional variation in the cross section of returns. The nonlinearities are mirror images for stocks and bonds, revealing flight to safety: Expected returns increase for stocks when volatility increases from moderate to high levels, while they decline for Treasuries. We further demonstrate that these findings are evidence of dynamic asset pricing theories where the time variation of the price of risk is a function of the level of the VIX. Tobias Adrian is a Senior Vice President of the Federal Reserve Bank of New York and the Associate Director of Research and Statistics Group. His research covers asset pricing, financial intermediation, and macroeconomics, with a focus on the aggregate implications of capital market developments. He has contributed to the NY Feds financial stability policy and to its monetary policy briefings. Tobias Adrian holds a Ph. D. from MIT and a MSc from LSE. He has taught at MIT, Princeton University, and NYU. IAQF-Thalesians Seminars The IAQF-Thalesians Seminar Series is a joint effort on the part of the IAQF (formerly IAFE) and the Thalesians. The goal of the series is to provide a forum for the exchange of new ideas and results related to the field of quantitative finance. This goal is accomplished by hosting seminars where leading practitioners and academics present new work, and following the seminars with a reception to facilitate further interaction and discussion. The seminar series is limited to IAQF and Thalesians members only. Thalesians Seminar (Zurich) 8212 Felix Zumstein - Python in Quantitative Finance Date and Time 7:00 p. m. on Thursday, 9 June, 2016 Examining the electronic trading business from a practitioners perspective. This business has undergone many changes in recent years due to the emergence of new hardware and software products, the development of new quantitative and computational techniques, and changes in market structure and regulations. A market maker needs to be agile in order to remain competitive. This synoptic talk briefly considers the various factors that come into a market makers business calculus. Paul A. Bilokon is Director at Deutsche Bank, where he runs the global credit and core quant teams, part of Markets Electronic Trading (MET) group. He is one of the pioneers of electronic trading in credit, including indices, single names, and cash, and has worked in e-trading, derivatives pricing, and quantitative finance at bulge bracket institutions, including Morgan Stanley, Lehman Brothers, Nomura, and Citigroup. His more than a decade-long career spans many asset classes: equities, FX spot and options, rates and credit. Paul was educated at Christ Church, Oxford, and Imperial College. The domain-theoretic framework for continuous-time stochastic processes, developed with Prof. Abbas Edalat, earned him a PhD degree and a prestigious LICS paper. Pauls other academic interests include stochastic filtering and machine learning. He is an expert developer in C, Java, Python, and kdbq, with a special interest in high performance scientific computing. His interests in philosophy and finance led him to formulate the vision for and found Thalesians, a think tank of dedicated professionals working in quant finance, economics, mathematics, physics and computer science, the focal point of a community with over 1,500 members worldwide. He serves as its CEO, and runs it with two of his friends and colleagues, Saeed Amen and Matthew Dixon, as fellow Directors. Dr. Bilokon is a joint winner of the Donald Davis Prize (2005), winner of the British Computing Society Award for the Student Making the Best Use of IT (World Leadership Forums SET award, 2005), Ward Foley Memorial Scholarship (2001), two University of London High Achiever Awards (in mathematics and physics, 1999) a Member of the British Computer Society, Institution of Engineering and Technology, and European Complex Systems Society Associate of the Securities and Investment Institute, and Royal College of Science and a frequent speaker at premier conferences such as Global Derivatives, alphascope, LICS, and Domains. IAQF-Thalesians Seminar (New York) 8212 Dr. Luis Seco 8212 Hedge funds: are negative fees in the horizon An option pricing perspective Thursday, May 12, 2015: NYU Kimmel Center. Room 914, Kimmel Center, 60 Washington Square South, NY 10012, NY Registration The growth of the hedge fund sector is creating a difficult environment for start-ups, which is creating a climate that favors innovative fee structures. In this talk we will review some of them, and will propose a costbenefit analysis using Black-Scholes option pricing which will show that in some situations, the manager will pay the investor. Luis Seco is a Professor of Mathematics at the University of Toronto, where he also directs the Mathematical Finance Program and the RiskLab, a research laboratory that specializes in risk management research. He is the President and CEO of Sigma Analysis amp Management, an asset management firm that provides hedge fund investment products that employ managed account structures to obtain unique transparency, analytics and liquidity services. He holds a PhD in Mathematics from Princeton and was a Bateman Instructor at the California Institute of Technology. IAQF-Thalesians Seminars The IAQF-Thalesians Seminar Series is a joint effort on the part of the IAQF (formerly IAFE) and the Thalesians. The goal of the series is to provide a forum for the exchange of new ideas and results related to the field of quantitative finance. This goal is accomplished by hosting seminars where leading practitioners and academics present new work, and following the seminars with a reception to facilitate further interaction and discussion. The seminar series is limited to IAQF and Thalesians members only. ThalesiansQuant Finance Group Germany (Frankfurt) 8212 Thomas Wiecki 8212 Predicting out-of-sample performance and building multi-strategy portfolios using Random Forests Date and Time 7:30 p. m. on Wednesday 11th May 2016 PPI AG Office, Wilhelm-Leuschner-Strae 79, Frankfurt Am Main Meetup FREE event, kindly hosted by PPI Thanks for Jochen Papenbrock and Adrian Zymolka for organising and for PPI for hosting. The question of how predictive a backtest is of out-of-sample performance is at the heart of algorithmic trading. Using a unique dataset of 888 algorithmic trading strategies developed and backtested on the Quantopian platform with at least 6 months of out-of-sample performance, we study the prevalence and impact of backtest overfitting. Specifically, we find that commonly reported backtest evaluation metrics like the Sharpe ratio offer little value in predicting out of sample performance (R lt 0.025). However, we show that by training a Random Forest regressor on a variety of features that describe backtest behavior, out-of-sample performance can be predicted at a much higher accuracy (R 0.17) on hold-out data compared to using linear, univariate features. We then show that we can construct a multi-strategy portfolio based on predictions by the Random Forest which performed significantly better out-of-sample than other alternatives. Thomas Wiecki is the Data Science Lead at Quantopian focusing Bayesian models to evaluate trading algorithms. Previously, he was a Quantitative Researcher at Quantopian developing an open-source trading simulator as well as optimization methods for trading algorithms. Thomas holds a PhD from Brown University. Global Derivatives (Budapest - External Event) 8212 Speakers including Carr amp Hull 8212 Trading and risk management Thalesians Workshop Date and Time 9th - 13th May, 2016 Hotel Intercontinental, Budapest, Hungary To sign up You can register for this event and pay online at the Global Derivatives Europe website: icbi-derivativesFKN2466TH - Members of the Thalesians receive a 15 discount (click on the link to activate) The Worlds Largest Quant Finance Conference Join 500 Quants amp Traders From Around The World Over 130 Sessions Covering 5 Full Days Of Content 120 Expert Speakers Buy-Side Summit: Quantitative Investment amp Portfolio Strategies Fintech amp Disruptive Innovation Summit Unmissable speakers for 2016 Peter Carr, Global Head of Market Modelling, Morgan Stanley John Hull, Professor Of Derivatives amp Risk Management, University of Toronto Zoltan Eisler, Co-Head of Execution, Capital Fund Management Fabrizio Anfuso, Head of Collateralized Exposure Modelling, Credit Suisse Th alesians Workshop on ElectronicSystematic Trading at Global Derivatives The Thalesians will be running a workshop at Global Derivatives, which will be led by Saeed Amen and Paul Bilokon, who have a combined experience of two decades in this field. Topics to be discussed include market microstructure and an interactive Python session on systematic trading strategies. Introduction to algorithmic trading and market microstructure models Foundations of linear filtering with applications Foundations of nonlinear filtering with applications How can we define beta in FX and how can we make it smarter Trading with Big Data: Creating systematic trading strategies in FX and fixed income, using new forms of data, with a focus on central bank communications, alpha capture amp news analytics Trading Strategy Focus: How to build a CTAtrend following fund Python amp PyThalesians: Going from systematic trading ideas to backtesting in Python (with tutorial) Author Talk: Trading Thalesians What the ancient world can teach us about trading today (Palgrave Macmillan) External: Emerging Quant Managers (Chicago) 8212 Euan Sinclair 8212 Systematic Vol Trading Date and Time 3:30 p. m. on Friday 6th May 2016 In this talk, we investigate whether we can improve the risk adjusted returns of a traditional, directional (CTA style) trend following strategy by employing systemat ic option trading strategies. We shall be looking at several markets including FX and equities. Jacob Bartram has extensive experience in trading at both banks and hedge funds. His background includes FX option and volatility trading, along with trading system design and development. He has presented at numerous industry conferences, including Global Derivatives and TradeTech FX. IAQF-Thalesians Seminar (New York) 8212 Dr. Lawrence R. Glosten 8212 Strategic Foundation for the Tail Expectation in Limit Order Book Markets Thursday, April 14, 2015: NYU Kimmel Center. Room 914, Kimmel Center, 60 Washington Square South, NY 10012, NY Registration We analyze the strategic interactions of liquidity suppliers quoting on a limit order book. In an environment with noise traders and informed traders trading on news we show that there is an equilibrium that feature quoters using mixed strategies each offering the same quantity of shares at random prices (and, of course, random bid prices). These random prices with the associated quantities form the market quotes and the depth of book, or price schedule. There are equilibria with a smaller number of quoters quoting a larger number of shares and equilibria with a larger number of quoters quoting a smaller number of shares. Considering a sequence of equilibria with the number of quoters getting large, we establish that the stochastic equilibrium price schedule converges to the zero profit deterministic competitive price schedule. An offer (or bid) is characterized as the expectation of the future value conditional on the offer being picked off by a larger buy (or sell) order. Lawrence R. Glosten is the S. Sloan Colt Professor of Banking and International Finance at Columbia Business School. He is also co-director (with Merritt Fox and Ed Greene) of the Program in the Law and Economics of Capital Markets at Columbia Law School and Columbia Business School and is an adjunct faculty member at the Law School. He has been at Columbia since 1989, before which he taught at the Kellogg Graduate School of Management at Northwestern University, and has held visiting appointments at the University of Chicago and the University of Minnesota. He has published articles on the microstructure and industrial organization of securities markets the relationship between venture capitalists and entrepreneurs evaluating the performance of portfolio managers asset pricing and more recently exploration of the law and economics of capital market regulation. His work on electronic exchanges in the Journal of Finance won a Smith Breeden Distinguished Paper Prize. He has served as an editor of the Review of Financial Studies, associate editor of the Journal of Finance and serves on several other editorial boards. He has been a consultant for the New York Stock Exchange, Justice Department, and SEC and has served on the NASDAQ Economic Advisory Board. He received his AB from Occidental College (1973) and his Ph. D. in managerial economics from Northwestern University (1980). IAQF-Thalesians Seminars The IAQF-Thalesians Seminar Series is a joint effort on the part of the IAQF (formerly IAFE) and the Thalesians. The goal of the series is to provide a forum for the exchange of new ideas and results related to the field of quantitative finance. This goal is accomplished by hosting seminars where leading practitioners and academics present new work, and following the seminars with a reception to facilitate further interaction and discussion. The seminar series is limited to IAQF and Thalesians members only. Thalesians Seminar (London) 8212 Robin Hanson 8212 Economics when robots rule the Earth (Book) Date and Time 7:30 p. m. on Monday, 21 March, 2016 Level39, One Canada Square, Canary Wharf, London, E14, UK Meetup FREE event - kindly sponsored by the Level39 - fintech accelerator - level39.co Full title: The Age of Em: Work, Love and Life when Robots Rule the Earth (Amazon pre-order book here ) Robots may one day rule the world, but what is a robot-ruled Earth like Many think the first truly smart robots will be brain emulations or ems. Scan a human brain, then run a model with the same connections on a fast computer, and you have a robot brain, but recognizably human. Train an em to do some job and copy it a million times: an army of workers is at your disposal. When they can be made cheaply, within perhaps a century, ems will displace humans in most jobs. In this new economic era, the world economy may double in size every few weeks. Some say we cant know the future, especially following such a disruptive new technology, but Professor Robin Hanson sets out to prove them wrong. Applying decades of expertise in physics, computer science, and economics, he uses standard theories to paint a detailed picture of a world dominated by ems. While human lives dont change greatly in the em era, em lives are as different from ours as our lives are from those of our farmer and forager ancestors. Ems make us question common assumptions of moral progress, because they reject many of the values we hold dear. Read about em mind speeds, body sizes, job training and career paths, energy use and cooling infrastructure, virtual reality, aging and retirement, death and immortality, security, wealth inequality, religion, teleportation, identity, cities, politics, law, war, status, friendship and love. This book shows you just how strange your descendants may be, though ems are no stranger than we would appear to our ancestors. To most ems, it seems good to be an em. Robin Dale Hanson is an associate professor of economics at George Mason University and a research associate at the Future of Humanity Institute of Oxford University. He is known as an expert on idea futures and markets, and he was involved in the creation of the Foresight Exchange and DARPAs FutureMAP project. He invented market scoring rules like LMSR (Logarithmic Market Scoring Rule)used by prediction markets such as Consensus Point (where Hanson is Chief Scientist), and has conducted research on signaling. MathFinance 2016 (Frankfurt - External Event) 8212 Speakers including Wystup amp Dupire 8212 Quant event Date and Time 21-22st March 2016 Frankfurt School of Finance amp Management To sign up You can find out more about this event and register and pay online at the MathFinance website: mathfinanceconference. html In the past 16 years the MathFinance Conference became to one of the top quant events tailored to the European Finance Community. The conference is intended for practitioners in the areas of trading, quantitative or derivative research, risk and asset management, insurance as well as for academics studying or researching in the field of financial mathematics or finance in general. The Conference talks are given by both industry experts and top academics. A wide range of subjects is covered, from state-of-the-art approaches to key issues faced in industry and academia to IT implementation and pricing software. There will be enough time for questions and discussions after each talk and additional breaks provide you the opportunity to build networks within the quantitative finance community. Many speakers who have also spoken at the Thalesians will be speaking, including Uwe Wystup and Attilio Meucci. Many other well known figures such as Bruno Dupire will also be addressing the conference. IAQF-Thalesians Seminar (New York) 8212 Dr. Alexander Lipton 8212 Modern Monetary Circuit Theory Tuesday, March 15, 2015: NYU Kimmel Center. Room 914, Kimmel Center, 60 Washington Square South, NY 10012, NY Registration A modern version of Monetary Circuit Theory with a particular emphasis on stochastic underpinning mechanisms is developed. It is explained how money is created by the banking system as a whole and by individual banks. The role of central banks as system stabilizers and liquidity providers is elucidated. Both the Chicago Plan and the Free Banking Proposal are discussed. It is shown how in the process of money creation, banks become naturally interconnected. A novel Extended Structural Default Model describing the stability of the Interconnected Banking Network is proposed. The purpose of bank capital and liquidity is explained. A multi-period constrained optimization problem for a banks balance sheet is formulated and solved in a simple case. Both theoretical and practical aspects are covered. Alexander Lipton is a Managing Director, Quantitative Solutions Executive at Bank of America, Visiting Professor of Quantitative Finance at University of Oxford and Advisory Board member at the Oxford-Man Institute. Prior to his current role, he was a Managing Director, Co-head of the Global Quantitative Group at Bank of America Merrill Lynch and a Visiting Professor of Mathematics at Imperial College London. Earlier, he was a Managing Director and Head of Capital Structure Quantitative Research at Citadel Investment Group in Chicago he has also worked for Credit Suisse, Deutsche Bank and Bankers Trust. Before switching to finance, Alex was a Full Professor of Mathematics at the University of Illinois and a Consultant at Los Alamos National Laboratory. He received his undergraduate and graduate degrees in pure mathematics from Moscow State University. Liptons interests encompass all aspects of financial engineering, including large-scale bank balance sheet modeling and optimization, enterprise-wide holistic risk management and stress testing, CCPs, electronic trading, trading strategies, payment systems, theory of monetary circuit, as well as hydrodynamics, magnetohydrodynamics, and astrophysics. Lipton authored two books, and edited five books, including, most recently, Risk Quant of the Year Award, Risk Books, London, 2014, and The Oxford Handbook of Credit Derivatives, Oxford University Press, Oxford, 2011 (with Andrew Rennie). He published more than a hundred scientific papers on a variety of topics in applied mathematics and financial engineering. IAQF-Thalesians Seminars The IAQF-Thalesians Seminar Series is a joint effort on the part of the IAQF (formerly IAFE) and the Thalesians. The goal of the series is to provide a forum for the exchange of new ideas and results related to the field of quantitative finance. This goal is accomplished by hosting seminars where leading practitioners and academics present new work, and following the seminars with a reception to facilitate further interaction and discussion. The seminar series is limited to IAQF and Thalesians members only. Thalesians Seminar (London) 8212 Prof Jessica James 8212 FX Option Trading (Book) Date and Time 7:30 p. m. on Monday, 29 February, 2016 Ginger Room, Marriott Hotel, Canary Wharf, London, UK. Meetup Full title: FX Option Performance - An Analysis of the Value Delivered by FX Options Since the Start of the Market (The Wiley Finance Series) (Amazon book order here ) Get the little known yet crucial facts about FX options Daily turnover in FX options is an estimated U. S. 207 billion, but many fundamental facts about this huge and liquid market are generally unknown. FX Option Performance provides the information practitioners need to be more effective in the market, with detailed, specific guidance. This book is a unique and practical guide to option trading, with the courage to report how much these contracts have really made or lost. Breaking free from the typical focus on theories and generalities, this book gets specific travelling back in history to show exactly how options performed in different markets and thereby helping investors and hedgers alike make more informed decisions. Not overly technical, the rigorous approach remains accessible to anyone with an interest in the area, showing investors where to look for value and helping corporations hedge their FX exposures. FX Option Performance begins with a quick and practical introduction to the FX option market, then provides specific advice toward structures, performance, rate fluctuation, and trading strategies. Examine the historical payoffs to the most popular and liquidly traded options Learn which options are overvalued and which are undervalued Discover surprising, generally unpublished facts about emerging markets Examine systemic option trading strategies to find what works and what doesnt On average, do options result in profit, loss, or breaking even How can corporations more costeffectively hedge their exposure to emerging markets Are cheap outofthemoney options worth it Professor Jessica James is Senior Quantitative Researcher at Commerzbank in London. She joined Commerzbank from Citigroup where she held a number of FX roles, latterly as Global Head of the Quantitative Investor Solutions Group. Prior to this she was the Head of Risk Advisory and Currency Overlay for Bank One. Before her career in finance, James lectured in physics at Trinity College, Oxford. Her significant publications include the Handbook of Foreign Exchange (Wiley), Interest Rate Modelling (Wiley), and Currency Management (Risk books). Her new book FX Option Performance was published in May 2015. She has been closely associated with the development of currency as an asset class, being one of the first to create overlay and currency alpha products. Jessica is a Managing Editor for the Journal of Quantitative Finance, and is a Visiting Professor both at UCL and at Cass Business School. Apart from her financial appointments, she is a Fellow of the Institute of Physics and has been a member of their governing body and of their Industry and Business Board. IAQF-Thalesians Seminar (New York) 8212 Dr. Harry Mamaysky 8212 Does Unusual News Forecast Market Stress Meetup How to build a CTA - Creating a trend following fund (Saeed Amen) - In this talk we explain how to create trend following strategies which CTA-style funds typically follow. We shall also give a step by step demo of implementing an FX trend following strategy in PyThalesians - open source Python library for analysing markets - githubthalesianspythalesians Pair trading strategies (Delaney Granizo-Mackenzie) - Pairs trading is a form of mean reversion that has a distinct advantage in always being hedged against market movements. It is generally a high alpha strategy when backed up by some rigorous statistics. Delaney Granizo-Mackenzie will review some general principles for pairs trading, and then dive into the statistics behind the strategy during this talk. What is cointegration How to test for cointegration What is pairs trading How to find cointegrated pairs How to generate a tradeable signal This talk is part of The Quantopian Lecture Series. All lecture materials can be found at: quantopianlectures. Saeed is the founder of Cuemacro and is a co-founder of the Thalesians. Over the past decade, Saeed Amen has developed systematic trading strategies at major investment banks including Lehman Brothers and Nomura. Independently, he is also a systematic FX trader, running a proprietary trading book trading liquid G10 FX, which has had a Sharpe ratio over 1.5 since 2013. He is also the author of Trading Thalesians: What the ancient world can teach us about trading today (Palgrave Macmillan). Delaney Granizo-Mackenzie is an engineer at Quantopian who focuses on how Quantopian can be used as a teaching tool. After studying computer science at Princeton, Delaney joined Quantopian in 2014. Since then he has led successful course integrations at MIT Sloan and Stanford, and is working with over 20 courses for this fall. Delaney is using his experience and feedback from professors to build a quantitative finance curriculum focusing on best statistical practices to be offered for free. Delaneys background includes 7 years of academic research at a bioinformatics lab, and a strong focus on statistics and machine learning. Thalesians Sance (Budapest) 8212 Robin Hanson amp Panel 8212 Economics when robots rule the Earth A very special thanks to Attila Agod for organising this talk Our goal is to create a social convergence point for the quantitative financial professionals in Hungary with quarterly events Date and Time 7:00 p. m. on Fri 29th January, 2016 7:00 p. m. - Welcome drinks, 8:00 p. m. - Robin Hanson presentation 9:00 p. m. - Discussion panel 12.00 a. m. - Next pub Palack Borbr, Szent Gellrt sqr 3, Budapest Meetup At the 8th Thalesians Sance, Robin Hanson will present us a thought experiment about the life and economics of our society after the singularity. Robin is the author of the Age of Em - Work, Love and Life when Robots Rule the Earth (ageofem ). Members of the panel: - Attila Agod - Mark Horvath (Causality) - Saeed Amen (The Thalesians) Robin Dale Hanson is an associate professor of economics at George Mason University and a research associate at the Future of Humanity Institute of Oxford University. He is known as an expert on idea futures and markets, and he was involved in the creation of the Foresight Exchange and DARPAs FutureMAP project. He invented market scoring rules like LMSR (Logarithmic Market Scoring Rule)used by prediction markets such as Consensus Point (where Hanson is Chief Scientist), and has conducted research on signaling. Thalesians Seminar (London) 8212 Nick Firoozye 8212 Managing Uncertainty, Mitigating Risk (Book) Date and Time 7:30 p. m. on Wednesday, 20 January, 2016 Ginger Room, Marriott Hotel, Canary Wharf, London, UK. Meetup Financial risk management started in a period when academic finance was wedded to probability. Risk and its transferability was the focus and uncertainty was sidelined. After the recent financial crisis, uncertainty and its consequences have become a major concern for many prominent academics, yet practitioners are constrained by probability-based tools and regulatory mandates. Managing Uncertainty, Mitigating Risk offers a liberated perspective on uncertainty in banking and finance. The book stresses that uncertainty must be confronted by using a broader range of inputs, employing methods outside conventional probability. More often than not, systemic risks are not completely unforeseeable and a range of likely risk scenarios can be fleshed out, quantified and largely mitigated. We can accomplish this only if we widen our knowledgebase to include qualitative data and judgment. Probability and historical data alone cannot sufficiently model game-changing and catastrophic one-off situations such as Eurozone exit and breakup, US debt ceiling, and Brexit. This book presents a robust foundation and a novel and practical method for incorporating uncertainty into existing risk frameworks. It takes the reader beyond the realms of probability in modern finance, into imprecise probability the mathematics of uncertainty. We introduce uncertain value-at-risk (UVaR), a measure which takes the VaR engine and enhances it using credal nets, an imprecise extension of Bayesian nets. Unlike the unjustified precision of probability-based models, UVaR helps to assesses uncertainty by incorporating expert insight through priors, with more extensive datasets. By combining a solid quantitative method with an implementation framework and cases, this book allows the reader to not only understand the solution for managing uncertain one-offs, but also to see the end-product. This is a starting point for risk practitioners to go beyond regulatory-initiated tools in order to employ their own approaches towards recognizing and managing uncertainty. Nick Firoozye is a Managing Director at Nomura International and heads a global team in cross-product derivatives research. He has many years of experience in a variety of research and trading roles in both buy-side and sell-side firms including Goldman Sachs, Deutsche Bank, Citadel, Sanford Bernstein and Lehman Brothers. Known for his work in Quantitative Strategy, Nicks area of expertise ranges from asset allocation models and macro-financial forecasting to systematic and RV trading. Previously, he was Head of European Rates Strategy, and covered the Eurozone crisis, rescue packages and possible break-up, working closely with the risk management and legal teams. Dr Firoozye was an Assistant Professor at the University of Illinois, and holds a PhD in Applied Mathematics from Courant Institute, New York University. He speaks and writes frequently on financial markets and economics issues. His team was recently awarded Global Capitals Derivatives Research House of 2015, and he was co-author of one of five papers shortlisted for the 2012 Wolfson Economics Prize on the breakup of the Eurozone. IAQF-Thalesians Seminar (New York) 8212 Dr. Nick Costanzino 8212 Pricing and Hedging Recovery Risk with Structural and Reduced Form Models Tuesday, January 12, 2015: NYU Kimmel Center. Room 914, Kimmel Center, 60 Washington Square South, NY 10012, NY Registration The fixed-income literature attempts to explain credit spreads though a decomposition into different risk premia. The most commonly analyzed risk premia are default and liquidity risk. Recovery risk has not received much attention most likely because of the pervasive practice of assuming constant recovery in most credit models. However, assuming a constant recovery has two major effects. The first is we have inconsistent pricing (if recovery is a known constant, what is the price of a recovery swap) and the second is over - or underpricing the default risk portion of the credit spread. In this talk I will present recent work on isolating the recovery risk premium in corporate bond and CDS spreads using both structural and hazard rate models. This allows us to isolate the recovery risk premium from the default risk premium, as well as provide a consistent pricing framework for all recovery linked products including bonds, CDS and recovery swaps. Finally, we discuss some trading opportunities that can be exploited using framework. Nick Costanzino received his PhD in Applied Mathematics in 2006 from Brown University in Providence R. I. His thesis combined tools from pseudodifferential operators and dynamical systems to prove multidimensional stability of certain nonlinear wave structures in fluids. He later moved to the Penn State University Math Department as a Chowla Assistant Professor where he was introduced to quantitative finance and helped developed their Mathematical Finance program. After a brief tenure at Wilfrid Laurier University in Canada he then moved to the finance industry working in various credit roles including risk manager for the CDS and corporate bond trading desk at Scotiabank. He is interested in all areas of quantitative finance, but particularly those which lead to improvements in understanding the credit and equity markets. Nick is currently in the Investment Analytics group at AIG in New York and is a member of RiskLab at the University of Toronto. IAQF-Thalesians Seminars The IAQF-Thalesians Seminar Series is a joint effort on the part of the IAQF (formerly IAFE) and the Thalesians. The goal of the series is to provide a forum for the exchange of new ideas and results related to the field of quantitative finance. This goal is accomplished by hosting seminars where leading practitioners and academics present new work, and following the seminars with a reception to facilitate further interaction and discussion. The seminar series is limited to IAQF and Thalesians members only. External (London) 8212 International Conference on Computational Finance (ICCF2015) University of Greenwich Date and Time Registration We present a liquidity factor IML, the return on illiquid-minus-liquid stock portfolios. The IML, adjusted for the common risk factors, measures the illiquidity premium whose annual alpha is about 4 over the period 1950-2012. I then test whether the systematic risk () of IML is priced in a multi-factor CAPM. The model allows for a conditional of IML that rises with observable funding illiquidity and adverse market conditions. The conditional IML is positively and significantly priced, and remains so after controlling for the beta of illiquidity shocks. Yakov Amihud is Ira Rennert Professor of Entrepreneurial Finance at the Stern School of Business, New York University. He is the coauthor of Market Liquidity: Asset Pricing, Risk and Crises (Cambridge University Press, 2013). His research focuses on the effects of asset liquidity on value and expected return, and on the design and evaluation of securities markets trading methods. On these topics, Amihud has done consulting work for the NYSE, AMEX, CBOE, CBOT, and other securities markets. He has published more than seventy research articles in professional journals and in books, and edited and co-edited five books on topics such as LBOs, bank MampAs, international finance, and securities market design. His research also includes the evaluation of corporate financial policies, mergers and acquisitions, initial public offerings, objectives of corporate managers, dividend policy, and law and finance. IAQF-Thalesians Seminars The IAQF-Thalesians Seminar Series is a joint effort on the part of the IAQF (formerly IAFE) and the Thalesians. The goal of the series is to provide a forum for the exchange of new ideas and results related to the field of quantitative finance. This goal is accomplished by hosting seminars where leading practitioners and academics present new work, and following the seminars with a reception to facilitate further interaction and discussion. The seminar series is limited to IAQF and Thalesians members only. Thalesians SeminarXmas Dinner (London) 8212 Matthew Dixon 8212 Machine Learning in Trading: Implementing Deep Neural Networks for Financial Market Prediction on the Intel Xeon Phi Date and Time 6.30p. m. on Monday, 14 December, 2015 La Tasca, West India Quay, Canary Wharf, London E14 4AE Meetup Talk amp Dinner We invite you to our 2015 Thalesians LDN Xmas seminar amp dinner by Matthew Dixon on Implementing Deep Neural Networks for Financial Market Prediction on the Intel Xeon Phi followed by dinner at La Tasca in Canary Wharf. The presentation begins at 6.30pm, followed by dinner at 7.30pm (menu below). On Arrival - A Glass of Sangra Tradicional To Start - Tabla Espanola (to share) - Traditional Spanish cured meats with mixed olives, Manchego cheese, bread and oil. Christmas Albndigas (Madrid) - Turkey amp pork meatballs, in a rich, sherry and cranberry sauce. Pulpo Gratin Y Queso GF (Galicia) - A medley of potatoes and octopus baked in a creamy lobster sauce and gratinated with Manchego cheese. Pollo Marbella GF (Malaga) - Chicken breast, cooked with chorizo in a white wine amp cream sauce. La Tasca House Green Salad GF V (Navarra) Patatas Bravas con Alioli (Espaa) - Fried potato, with spicy tomato sauce and roasted garlic mayonnaise. Paella de Carne GF (Valencia) - With chicken breast and chorizo. Paella Verduras GF V (Valencia) - With seasonal vegetables. To Finish - Churros - Doughnut twists, served with fresh strawberries and marshmallows, plus a rich chocolate sauce Deep neural networks (DNN) have demonstrated their power in areas such as vision (think Google image search) and speech recognition (think Siri). Some financial firms are beginning to apply these techniques to market data and other information important for trading and investing. But training DNNs (that is, setting them to work to develop models) is extremely compute intensive. In this talk, Matthew will describe a DNN model for predicting price movements from time series data, then explain techniques that enable this model to exploit the parallel computing capacity of the Intel Xeon Phi processor in conjunction with multi-core CPUs. Matthew Dixon is a Managing Director and Head of Americas at Thalesians Ltd. He is also an Assistant Professor of Finance in the Stuart Business School at the Illinois Institute of Technology. His research focuses on the application of advanced computational techniques to financial modeling and data analysis especially where high performance and scalability are critical for practical application. Matthews research is currently funded by Intel Corporation. He has contributed to the R package repository and published around twenty peer-reviewed technical articles. He has taught financial econometrics, derivatives, machine learning and text mining at the University of San Francisco and held visiting appointments in CSMath at Stanford University and UC Davis. Prior to joining academia, he has held industry appointments as a quant at banks such as Lehman Brothers, the Bank for International Settlements and Barclays Capital. He chairs the workshop on computational finance at the annual SuperComputing conference and serves on the program committee of HPC and on the editorial board of the Journal of Financial Innovation. Matthew holds a MEng in Civil Engineering from Imperial College London, a MSc in Parallel and Scientific Computation (with distinction) from the University of Reading, and a PhD in Applied Math from Imperial College London. He became a chartered financial risk manager in 2014. Thalesians Panel (London) 8212 CudmoreBurroughs amp more 8212 Global macro panel Registration The structural default model of Lipton and Sepp, 2009 is generalized for a set of banks with mutual interbank liabilities whose assets are driven by correlated Levy processes with idiosyncratic and common components. The multi-dimensional problem is made tractable via a novel computational method, which generalizes the one-dimensional fractional partial differential equation method of Itkin, 2014 to the two - and three-dimensional cases. This method is unconditionally stable and of the second order of approximation in space and time in addition, for many popular Levy models it has linear complexity in each dimension. Marginal and joint survival probabilities for two and three banks with mutual liabilities are computed. The effects of mutual liabilities are discussed, and numerical examples are given to illustrate these effects. Dr. Andrey Itkin is an Adjunct Professor at NYU, Department of Risk and Financial Engineering and Director, Senior Research Associate at Bank of America. He received his PhD in physics of liquids, gases and plasma, and degree of Doctor of Science in computational molecular physics. During his academic carrier he published few books and multiple papers on chemical and theoretical physics and astrophysics, and later on computational and mathematical finance. Andrey occupied various research and managerial positions in financial industry and also is a member of multiple professional associations in finance and physics. IAQF-Thalesians Seminars The IAQF-Thalesians Seminar Series is a joint effort on the part of the IAQF (formerly IAFE) and the Thalesians. The goal of the series is to provide a forum for the exchange of new ideas and results related to the field of quantitative finance. This goal is accomplished by hosting seminars where leading practitioners and academics present new work, and following the seminars with a reception to facilitate further interaction and discussion. The seminar series is limited to IAQF and Thalesians members only. Thalesians Seminar (London) 8212 Robert Carver 8212 Lessons from Systematic Trading Date and Time 7:30 p. m. on Wednesday, 21 October, 2015 Ginger Room, Marriott Hotel, Canary Wharf, London, UK. Meetup Its my belief that successful systematic trading is not about finding some deep hidden source of alpha, but about avoiding stupid mistakes. In this talk I share some of the mistakes Ive made, and seen others make, whilst designing and managing systematic trading systems for both a multi billion hedge fund and a retail trading account. This is a wide ranging talk which provocatively questions many commonly held beliefs about the business of managing money systematically. Robert Carver is an independent systematic trader, and writer. He trades his own capital with a fully automated system of 40 futures markets, using a proprietary system written in python. Robert is the author of Systematic Trading, a forthcoming book to be published by Harriman House in October 2015. He regularly blogs on the subject of trading, finance and investment. Robert, who has bachelors and masters degrees in Economics, began his city career trading exotic derivative products for Barclays Capital. He then worked as a portfolio manager for AHL. one of the worlds largest systematic hedge funds before, during and after the global financial meltdown of 2008. Robert was responsible for the creation of AHLs fundamental cross asset global macro strategy, and then managed the funds multi billion dollar fixed income portfolio. He retired from the industry in 2013. IAQF-Thalesians Seminar (New York) 8212 Dr. Dan Pirjol 8212 Can one price Eurodollar futures in the Black-Derman-Toy model Wednesday, October 14, 2015: NYU Kimmel Center. Room 914, Kimmel Center, 60 Washington Square South, NY 10012, NY Registration Interest rates models with log-normally distributed rates in continuous time are known to display singular behavior. For example, Eurodollar futures prices are infinite in the Dothan and Black-Karasinski models, as shown in 1998 by Hogan and Weintraub. These singularities are usually assumed to disappear when the models are simulated in discrete time. Using a precise simulation of the BDT model, we demonstrate that this is true only for sufficiently low volatilities. Eurodollar futures prices explode for volatilities above a critical value. The explosion is due to contributions from a region in state space which corresponds to very large interest rates and is truncated off in usual simulation methods such as trees and finite difference methods. In the limit of a very small simulation time step the explosion appears for any volatility, and reproduces the Hogan-Weintraub singularity of the continuous time model. Dan Pirjol works in the Model Risk Group at JP Morgan, covering valuation models in commodities. Previously he was with Markit and Merrill Lynch in various roles in modeling and model risk, after doing research in theoretical high energy physics. He is interested in applications of methods from mathematical physics and probability to problems in mathematical finance. IAQF-Thalesians Seminars The IAQF-Thalesians Seminar Series is a joint effort on the part of the IAQF (formerly IAFE) and the Thalesians. The goal of the series is to provide a forum for the exchange of new ideas and results related to the field of quantitative finance. This goal is accomplished by hosting seminars where leading practitioners and academics present new work, and following the seminars with a reception to facilitate further interaction and discussion. The seminar series is limited to IAQF and Thalesians members only. Thalesians Sance (Budapest) 8212 Taylor Spears amp Panel 8212 The Sociology of CVA A very special thanks to Attila Agod for organising this talk Our goal is to create a social convergence point for the quantitative financial professionals in Hungary with quarterly events Date and Time 7:00 p. m. on Fri 9th October, 2015 7:00 p. m. - Welcome drinks, 8:00 p. m. - Taylor Spears presentation 9:00 p. m. - Discussion panel 12.00 a. m. - Next pub Palack Borbr, Szent Gellrt sqr 3, Budapest Meetup At the 7th Thalesians Sance Taylor Spears from the Sociology Department of The University Edinburgh will introduce the evolution of Credit Valuation Adjustment (CVA) from a sociologists point of view. After Taylors talk a panel of practitioners will challenge his ideas. Members of the panel: - Andras Bohak (MSCI, Counterparty credit researcher) - Daniel Homolya (Mol Group, Financial risk management team lead) - Balazs Palosi-Nemeth (ING, Architect) - Gabor Salamon (Morgan Stanley, CVA team lead) Dr Taylor Spears is a research fellow in the Sociology of Financial Modelling at the School of Social and Political Science in the University of Edinburgh. Thalesians Seminar (New York) 8212 Creating trend following fund: How to build a CTA interactive Python PyThalesians demo Date and Time 6:00 p. m. on Thursday, 1 October, 2015 Shark Tank, Grind Broadway, 22nd Floor, 1412 Broadway, New York, NY Meetup In this talk, we shall be discussing CTAs and giving some background about the industry. We shall give a brief overview of the types of strategies CTAs use to trade markets, creating a generic proxy for a typical CTA fund. We shall also be discussing how CTA strategies can be used to improve the risk adjusted returns of long only equity and bond investors. Later, there will also be an interactive Python demo showing how to use the PyThalesians Python code library (partially open sourced on GitHub ). Amongst other things we shall investigate the properties of intraday FX volatility, where well be accessing live market data via Bloomberg and also creating customised plots using Matplotlib. Selected Bios Saeed is the founder of Cuemacro and is a co-founder of the Thalesians. Over the past decade, Saeed Amen has developed systematic trading strategies at major investment banks including Lehman Brothers and Nomura. Independently, he is also a systematic FX trader, running a proprietary trading book trading liquid G10 FX, which has had a Sharpe ratio over 1.5 since 2013. He is also the author of Trading Thalesians: What the ancient world can teach us about trading today (Palgrave Macmillan). Thalesians Seminar (London) 8212 Stephen Pulman 8212 Multi-Dimensional Sentiment Analysis Date and Time 7:30 p. m. on Wednesday, 23 September, 2015 Ginger Room, Marriott Hotel, Canary Wharf, London, UK. Meetup All sentiment analysis systems can deliver positive negativeneutral classifications. But there are many other useful signals in text: emotion, intent, speculation, risk, etc. This talk will present a survey of the state of the art in recognising these other dimensions of sentiment in text and describe some practical applications in finance and elsewhere. Stephen Pulman is Professor of Computational Linguistics at the Department of Computer Science, Oxford University. He is a Professorial Fellow of Somerville College, Oxford, and a Fellow of the British Academy. He has also held visiting professorships at the Institut fr Maschinelle Sprachverarbeitung, University of Stuttgart and at Copenhagen Business School. He is a co-founder of TheySay Ltd. Previous positions include Professor of General Linguistics at Oxford University, Assistant Professor (Reader) at the University of Cambridge Computer Laboratory, and Director of SRI Internationals Cambridge. IAQF-Thalesians Seminar (New York) 8212 Dr. Agostino Capponi 8212 Arbitrage-Free Pricing of XVA Monday, September 21, 2015: NYU Kimmel Center. Room 914, Kimmel Center, 60 Washington Square South, NY 10012, NY Registration The recent financial crisis has highlighted the importance to account for counterparty risk and funding costs in the valuation of over-the-counter portfolios of derivatives. When managing their portfolios, traders face costs for maintaining the hedge of the position, posting collateral resources, and servicing their collateral requests. Due to the interdependencies between these operations, such costs cannot be separated and attributed to different business units (CVA, DVA and FVA desks). In this talk, we introduce a unified framework for computing the total costs, referred to as XVA, of an European style derivative transaction traded between two risky counterparties. We use no-arbitrage arguments to derive the nonlinear backward stochastic differential equations (BSDEs) associated with the portfolios which replicate long and short positions in the claim. This leads to defining buyers and sellers XVAs which in turn identify a no-arbitrage band. When borrowing and lending rates coincide, our framework recovers a generalized version of Piterbargs model. In this case, we provide a fully explicit expression for the uniquely determined price of XVA. When they differ, we derive the semi-linear partial differential equations (PDEs) associated with the non-linear BSDEs and show that they admit a unique classical solution. We use these solutions to conduct a numerical analysis showing high sensitivity of the no-arbitrage band and replicating strategies to funding spreads and collateral levels. Agostino Capponi is an assistant professor in the IEOR Department at Columbia University, where he is also a member of the Institute for Data Science and Engineering. Agostino received his Master and Ph. D. Degree in Computer Science and Applied and Computational Mathematics from the California Institute of Technology, respectively in 2006 and 2009. His main research interests are in the area of networks, with a special focus on systemic risk, contagion, and control. In the context of financial networks, the outcome of his research contributes to a better understanding of risk management practices, and to assess the impact of regulatory policies aimed at controlling financial markets. He has been awarded a grant from the Institute for New Economic Thinking for his research on dynamic contagion mechanisms. His work on systemic risk dynamics under central clearing done in collaboration with the Department of Treasury has obtained press coverage from major organizations such as Bloomberg and Reuters. His research has been published in top-tier journals of Financial Mathematics, Operations Research, and Engineering. His work has also been published in leading practitioner journals and invited book chapters. Agostino holds a world patent for a target tracking methodology in military networks. IAQF-Thalesians Seminars The IAQF-Thalesians Seminar Series is a joint effort on the part of the IAQF (formerly IAFE) and the Thalesians. The goal of the series is to provide a forum for the exchange of new ideas and results related to the field of quantitative finance. This goal is accomplished by hosting seminars where leading practitioners and academics present new work, and following the seminars with a reception to facilitate further interaction and discussion. The seminar series is limited to IAQF and Thalesians members only. Thalesians Seminar (San Francisco) 8212 Steven Pav - Portfolio Inference and Portfolio Overfit Date and Time amp Schedule 6:00 p. m. on Thursday, 10 September, 2015 6pm: Reception in Julias Lounge 7pm: Talk in the Members Lounge 8pm: Networking